รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
เทรดในกรอบแคบๆ ต่อไป
ฝ่ายวิจัยฯ ประเมิน SET Index วันพฤหัสฯ เทรดไซด์เวย์… หลังจากเมื่อวานนี้ ดัชนีฯ ไซด์เวย์ในช่วงเช้าก่อนเผชิญแรงขายมากขึ้นในช่วงบ่าย และปิดลบ -0.45% (อ่อนแอกว่าคาด) หลังจากที่ประชุม กนง. คงดอกเบี้ยนโยบายและปรับลดคาดการณ์ GDP ปี 2564 อย่างมีนัยสำคัญ… ขณะที่เมื่อคืนนี้ ตลาดหุ้นสหรัฐฯ เทรดในกรอบแคบๆ หลังนักลงทุนย่อยข่าวเจ้าหน้าที่ระดับสูงของเฟดทยอยให้ความเห็นเกี่ยวกับนโยบายการเงิน และรอตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่จะออกมาในวันพรุ่งนี้ ภาพรวมตลาดหุ้นไทยวันนี้น่าจะทำได้เพียงประคองตัว เพื่อติดตามปัจจัยต่างประเทศและสถานการณ์ COVID-19 ภายในประเทศต่อไป
ปัจจัยต่างประเทศ – เป็นกลาง:
i) ตลาดหุ้นสหรัฐฯ เทรดในกรอบแคบ และดัชนีค่าเงินดอลล่าร์ฯ รีบาวด์เล็กน้อย หลังจากผู้ว่าการเฟดสาขาแอตแลนต้า Rafael Bostic แสดงความเห็นว่า ธ.กลางสหรัฐฯ น่าจะประกาศลดมาตรการ QE ในช่วง 2-3 เดือนข้างหน้า และอัตราดอกเบี้ยมีแนวโน้มปรับขึ้นในปลายปี 2565 ซึ่งเร็วกว่าที่ consensus มองในขณะนี้
ii) ในฝั่งยุโรป ดัชนี PMI เบื้องต้นเดือน มิ.ย. พุ่งขึ้นสู่ระดับ 59.2 จุด ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 15 ปี และดีกว่าที่ตลาดคาดการณ์ ย้ำถึงมุมมองการฟื้นตัวของเศรษฐกิจในฝั่งยุโรป
ปัจจัยในประเทศ – เป็นลบเล็กน้อย:
i) เมื่อวานนี้ กนง. ปรับลดประมาณการ GDP ไทยปี 2564 จากเดิม 3.0% สู่ 1.8% โดย กนง. คาดว่านักท่องเที่ยวที่เข้าสู่ไทยในปีนี้จะอยู่ที่เพียง 7 แสนคน… และคาดว่า GDP ปี 2565 จะเติบโต 3.9%
ii) เช้าวันนี้ ศบค. รายงานจำนวนผู้ติดเชื้อ COVID-19 ยังคงอยู่ในระดับสูงที่ 4,108 ราย (ติดเชื้อภายในประเทศ 3,879 ราย และการติดเชื้อในเรือนจำ 229 ราย)
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร SIMAT, MAJOR*, PSTC
SIMAT (เป้าพื้นฐาน 6.8 บาท)
1) ประเมินแนวรับ 5.7 บาท / แนวต้าน 6.05 – 6.65 บาท (Trailing stop 5.5 บาท)
2) ประเมินผลการดำเนินงาน 2Q64 โตทั้ง YoY, QoQ โดยเฉพาะจากธุรกิจ บ.ลูก ฮินชิซึ (การส่งออกเครื่องใช้ไฟฟ้าโตเด่น) และการย้ายฐานการผลิตเครื่องใช้ไฟฟ้าจากจีนมาไทย (ผลจากสงครามการค้า) … นักลงทุนอาจพิจารณาเก็งกำไรหุ้นกลุ่มส่งออกด้วยธีมการลงทุนนี้ อาทิ EPG*, DELTA* เป็นต้น
3) คาด Earnings momentum 3Q64 โตต่อ +YoY, QoQ จากการรับรู้รายได้โครงการ USO (เน็ตชายขอบ) และการลดค่าใช้จ่าย SG&A แบบมีนัยสำคัญ หลังการเปลี่ยนทีมผู้บริหารใหม่
4) Forward PE ปีนี้ 26 เท่า ขณะที่คาดกำไรโต +240% YoY
MAJOR* (เป้าพื้นฐาน 28.25 บาท)
1) ประเมินแนวรับ 24 บาท / แนวต้าน 25.5 – 26.5 บาท หากผ่านกรอบแนวต้านนี้ไปได้ประเมินแนวต้านถัดไป 28 บาท (Stop loss 23.5 บาท)
2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานจะเริ่มฟื้นตัวตั้งแต่ 3Q64 เป็นต้นไป (2Q64 เป็นจุดต่ำสุดของวัฏจักรรอบนี้) โดยฝ่ายวิจัยฯคาดกำไรปี 2564 = 345 ล้านบาท แม้ว่าจะคาด 1H64 ขาดทุนสุทธิ (ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไร 2H64 เร่งตัวขึ้น) และคาดกำไรปี 2565 ฟื้นตัวกลับมาที่ระดับ 1 พันล้านบาท/ปี (Forward PE ปีหน้าจะต่ำเพียง 20 เท่า)
3) ราคาหุ้น Laggard บ.ลูก SF โดย SF ปรับขึ้นแล้ว +114% YTD ขณะที่ MAJOR* ปรับขึ้นราว +33%YTD (MAJOR* ถือหุ้น SF 29.6%)
PSTC (เป้า Consensus 3.7 บาท)
1) ประเมินแนวรับ 2.72 บาท / แนวต้าน 3.0 บาท กรณีผ่านแนวต้านนี้ไปได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 3.5 บาท (Trailing stop 2.6 บาท)
2) ประเมินแผน PDP2022 ใหม่ จะเน้นเพิ่มสัดส่วนพลังงานทดแทน โดยลดโรงไฟฟ้าถ่านหิน คาดเป็นบวกต่อปริมาณงาน EPC รับเหมาสร้างโรงไฟฟ้าพลังงานทดแทนของ PSTC … ด้วยธีมการลงทุนนี้นักลงทุนอาจพิจารณาเก็งกำไรหุ้น EPC ตัวอื่น อาทิ DEMCO, GUNKUL*
3) Consensus ประเมินกำไรปี 2565 จะเติบโต +216% YoY เป็น 351 ล้านบาท จากการเริ่มรายได้ธุรกิจท่อขนส่งน้ำมันภาคตะวันออกเฉียงเหนือใน 4Q64 นี้ (คาดรายได้ 1.5 – 2 พันล้านบาทต่อปี / อัตรากำไรขั้นต้น ±40%) ขณะที่ PBV ยังเทรดต่ำเพียงใกล้เคียงมูลค่าทางบัญชี 1.16 เท่า
หุ้นมีข่าว
(0) เมื่อวานนี้ ศาลฎีกาตัดสินข้อพิพาทอนุญาโตตุลาการ 2 กรณีระหว่าง PTT และ RPC โดยมียอดเงินสุทธิ 600 ล้านบาทที่ RPC ต้องชำระให้กับ PTT (SET) ความคิดเห็น: ยอดจำนวนเงินสุทธิ 600 ล้านบาท (ก่อนหักภาษี) ประกอบด้วย i) คดีฟ้องร้องจากการบอกเลิกสัญญาโดยมิชอบของ PTT ซึ่ง PTT แพ้ RPC และมีหน้าที่ต้องชำระเงิน 2.2 พันล้านบาทให้กับ RPC และ ii) คดีฟ้องร้อง RPC จากการค้างชําระค่าผลิตภัณฑ์ ซึ่ง RPC แพ้ PTT และมีหน้าที่ต้องชำระเงิน 2.8 พันล้านบาทให้กับ PTT ดังนั้นเรามีมุมมองเชิงบวกต่อรายได้พิเศษ 600 ล้านบาทซึ่งจะถูกบันทึกในผลประกอบการของ PTT ใน 2Q64 ทั้งนี้เรายังคงคำแนะนำ “ซื้อ” PTT ด้วยราคาเป้าหมาย SoTP ปี 2565 ที่ 54.00 บาท
(0) “แอร์เอเชีย” คาด ก.ค.64 เปิดบินในประเทศเพิ่มเป็น 30% รับท่องเที่ยวฟื้นจาก Phuket sandbox ที่จะเริ่มเกิดขึ้น (Efinance) เรามองข่าวดังกล่าวเป็นพัฒนาการเชิงบวกต่อแนวโน้มการฟื้นตัวในช่วง 2H64 อย่างไรก็ตาม เราคาดว่าผลการดำเนินงานของ AAV จะยังคงเผชิญกับการขาดทุนต่อเนื่องในช่วง 1Q-3Q64 เนื่องจากผลกระทบที่รุนแรงจาก COVID-19 หากมองระยะถัดไป การเกิดขึ้นของโครงการ Phuket sandbox จะนำมาสู่การท่องเที่ยวในหลายจังหวัดที่จะตามมา ซึ่งจะหนุนการฟื้นตัวของผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งขึ้นนับจาก 4Q64 เป็นต้นไป เราคิดว่า AAV จะเป็นผู้ประกอบการเพียงรายเดียวที่รอดพ้นวิกฤติในรอบนี้ไปได้ในระยะ 2-3 ปีข้างหน้า เรายังคงแนะนำซื้อ AAV โดยมีราคาเป้าหมายปี 2565 เท่ากับ 3.03 บาท
(+) กรุงศรีส่งสินเชื่อ คาร์ฟอร์แคช บุกตลาดฟิลิปปินส์ (ผู้จัดการรายวัน 360 องศา) ธนาคารกรุงศรีอยุธยา จำกัด (มหาชน) (BAY) และ เอสบี ไฟแนนซ์ คอมปานี อิงค์ (SB Finance Company, Inc. หรือ SBF) บริษัทร่วมทุนระหว่างกรุงศรีและซีเคียวริตี้ แบงก์ คอร์ปอเรชั่น (SBC) สถาบันการเงินชั้นนำในประเทศฟิลิปปินส์ เปิดตัว คาร์ฟอร์แคช (Car4Cash) สินเชื่อ เพื่อคนมีรถในประเทศฟิลิปปินส์ ให้ผู้บริโภคชาวฟิลิปปินส์สามารถเข้าถึงแหล่งเงินทุนได้อย่างรวดเร็ว เพิ่มสภาพคล่องทางการเงิน นับเป็นการเคลื่อนไหวอย่างต่อเนื่องของกรุงศรี เพื่อรุกขยายธุรกิจใน ภูมิภาคอาเซียนตามเป้าหมายและกลยุทธ์ที่กำหนดไว้ภายใต้แผนธุรกิจระยะกลาง ฉบับปี 2564-2566
(- กลุ่มธนาคาร และ Non-bank) “ออมสิน” ระดมปล่อยสินเชื่อ (ไทยรัฐ) จ่อเปิดตัวเงินกู้รายวันนำคนไทยฝ่าพิษโควิด “วิทัย” ปลุกปั้น “ออมสิน” ธนาคารเพื่อสังคมทั้งแทรกแซงกลไกตลาดดอกเบี้ยกดให้ต่ำลงเปิดโอกาสให้คนไม่เคยกู้เงินมีโอกาสกู้เงินไม่ต้องใช้หลักทรัพย์ค้ำประกัน เดินหน้าสร้างอาชีพรับมือคนตกจากพิษโควิด-19 เตรียมเปิดตัวโครงการ “ปล่อยให้กู้เป็นรายวัน” ยกสาขาธนาคารไว้บนมือถือผ่านแอปฯ MyMo เพื่ออำนวยความสะดวกทั้งปล่อยกู้ ผ่อนชำระ ตรวจสอบสถานะ
(0) RATCH* บุกไฟฟ้าอินโดฯ คาดเพิ่มทุนราคา 39บ. (ข่าวหุ้น) ระดมทุนจากผู้ถือหุ้นเดิมกว่า 3 หมื่นล้าน บอร์ด RATCH* อนุมัติเพิ่มทุน 769 ล้านหุ้น เพื่อเสนอขายให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิม ระดมทุนมูลค่า 3 หมื่นล้านบาท คาดราคาขายหุ้นเพิ่มทุน 39 บาท เพื่อรองรับลงทุนซื้อหุ้น 45.51% ในโรงไฟฟ้าถ่านหินในอินโดนีเซีย “Paiton” ขนาดกำลังผลิต 2,045 เมกะวัตต์ โบรกฯ ชี้ผลลบกดดันราคาหุ้นระยะสั้น แต่ระยะยาวเป็นผลบวก คาดบุ๊กกำไร 3,723 ล้านบาทต่อปี เริ่มบุ๊กเข้ามาทันทีไตรมาส 2/65
(+) STPI มาแล้วรุกกัญชง BKI-TIP ประกันผลผลิต (ทันหุ้น) สุดฮือฮา STPI บริษัทตระกูลชาญวีรกูล ประกาศตั้งบริษัทย่อยรุกธุรกิจกัญชง ชี้รองรับการเติบโตตลาดกัญชง และกระจายความเสี่ยง ด้าน BKI-TIP สบช่องออกแบบประกันภัยพืชเศรษฐกิจกัญชากัญชง เบี้ย 7-16 บาทต่อต้น คุ้มครอง 200-500 บาทต่อต้น HFT เตรียมออกผลิตภัณฑ์เบียร์กัญชงวางจำหน่ายเร็วนี้
หุ้นที่เคยแนะนำก่อนหน้า
หุ้นที่แนะนำ “Let profit run” โดยกำหนดจุดล๊อกกำไรหากราคาปิดต่ำกว่า Trailing stop: III (Trailing stop 13.0 บาท) BEC* (Trailing stop 13 บาท)
PLANB* (เป้าพื้นฐ่าน 6.6 บาท) แนวรับ 6.5 บาท / แนวต้าน 6.85 บาท หากผ่านได้แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 6.4 บาท)
SIRI (เป้า Consensus 1.02 บาท … สูงสุด 1.60 บาท) แนวรับ 1.32 บาท / แนวต้าน 1.4 – 1.5 บาท (Stop loss 1.30 บาท)
GPSC* (เป้าพื้นฐาน 79.25 บาท) แนวรับ 73.5 บาท / แนวต้าน 77 – 80 บาท (Stop loss 73.5 บาท)
WHA* (เป้าพื้นฐาน 4.1 บาท) แนวรับ 3.3 บาท / แนวต้าน 3.4 – 3.6 บาท (Stop loss 3.2 บาท)
BJC* (เป้า Consensus 40 บาท) แนวรับ 34.5 บาท / แนวต้าน 35.5 – 36.5 บาท (Stop loss 34.5 บาท)
ECL (เป้าพื้นฐาน 2.48 บาท) แนวรับ 2.0 บาท / แนวต้าน 2.16 – 2.30 บาท (Stop loss 2.0 บาท)
CPALL* (เป้าพื้นฐาน 70 บาท) แนวรับ 60 บาท / แนวต้าน 63 – 65 บาท (Stop loss 60 บาท)
W (ยังไม่มีเป้า Consensus) แนวรับ 3.4 บาท / แนวต้าน 3.54 – 3.8 บาท (Stop loss 3.3 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
กลุ่มอสังหาฯ น้ำหนักลงทุน “เท่ากับตลาดฯ” ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินระยะสั้นยังไม่มีสัญญาณการฟื้นตัวของภาคอสังหาฯไทย โดย Take-up rate ยังไม่ฟื้นดีนัก + คาดผลการดำเนินงาน 2Q64 ในภาพรวมยังชะลอตัวลงจากค่าใช้จ่ายการตลาดที่สูง อย่างไรก็ดีสัญญาณดีที่เริ่มเห็นคืออุปทานบ้านในมือของผู้ประกอบการรายใหญ่เริ่มลดลง (ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาว 5 ปี) สะท้อนวัฏจักรการฟื้นตัวในอนาคต โดยรอการฟื้นตัวจากฝั่งอุปสงส์ ที่น่าจะเริ่มดีขึ้นใน 2H64 เลือก SPALI*, AP* เป็นหุ้นเด่น
Strategic SET daily
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: — นัยต้าน 1598 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1598 จุดนั้น อาจทรงราคาขึ้นในกรอบ 1598-1615 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่านัยต้าน 1598 จุดนั้น อาจทรงราคาลงในกรอบ 1598-1581 จุด
แนวรับวันนี้: 1591/1582 แนวต้านวันนี้: 1598/1614
