คาด SET ยังคงผันผวน

Investment Ideas:

  • ภาพรวมการลงทุน – เราคาดว่า SET วันนี้ จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,565-1,590 จุด SET วานนี้ (7 ก.ค.) ปรับลดลง 14.8 จุด (-0.93%) หลังมีความกังวลต่อการที่ภาครัฐฯ จะประกาศใช้มาตรการล็อกดาวน์เหมือนช่วงต้นปี 2564 ที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม เราคาดว่า SET วันนี้จะยังมีโอกาสผันผวน จากความกังวลต่อสถานการณ์โควิด-19 ในประเทศ แต่พอมีปัจจัยหนุนจากการเปิดเผยรายงานการประชุมประจำเดือน มิ.ย.

    กลยุทธ์การลงทุนยังคงเป็น Selective หุ้นในกลุ่มที่ได้ประโยชน์จากมาตรการ Work From Home ที่ยังมี Upside อย่างหุ้นในกลุ่ม Home Improvement ได้แก่ HMPRO GLOBAL และ DOHOME รวมไปถึง KTC AEONTS ASIAN TU และ CPF ที่ได้ประโยชน์จากการจับจ่ายใช้สอยท่ี มากขึ้น และมาตรการให้ร้านอาหารและเครื่องด่ืมห้ามนั่งกินเป็นเวลา 30 วัน รวมไปถึงหุ้นในกลุ่มส่งออก จากภาพรวมเศรษฐกิจโลกท่ีฟื้นตัว เราเลือก STA MEGA NER EPG และ SMPC

  • เฟดเปิดเผยรายงานการประชุม FOMC ประจำเดือน มิ.ย. ทำให้ความกังวลลดลง – ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เปิดเผยรายงานการประชุมประจำเดือน มิ.ย. ระบุคณะกรรมการเฟดเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงิน ทั้งการปรับลดวงเงินในโครงการ QE และการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย โดยกรรมการเฟดส่วนใหญ่มองว่าการฟื้นตัวของเศรษฐกิจในปัจจุบัน ยังไม่สอดคล้องกับเป้าหมายของเฟดที่ต้องการเห็นเศรษฐกิจฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องและยั่งยืน ซึ่งถือเป็นเงื่อนไขสำคัญในการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงิน

    ขณะที่มุมมองของคณะกรรมการเฟดต่ออัตราเงินเฟ้อที่ปรับขึ้นอย่างรวดเร็วกว่าที่คาดจะเป็นเพียงสถานการณ์ชั่วคราวเท่านั้น เรามองเป็น Sentiment เชิงบวกต่อภาพรวมการลงทุน โดยเฉพาะหุ้นในกลุ่ม Value Stocks และ Growth Stocks และเป็นปัจจัยลดทอนปัจจัยลบจากสถานการณ์โควิด-19 และความกังวลต่อการประกาศใช้มาตรการล็อกดาวน์ในประเทศ

  • ลุ้นราคาน้ามันดิบ Rebound หลังรายงานปริมาณสำรองน้ำมันดิบลดลงมากกว่าคาด – ราคาน้ำมันดิบเช้านี้ฟื้นตัว หลังปรับลดลงต่อเนื่อง 2 วันทำการที่ผ่านมา ส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากสถาบันปิโตรเลียมแห่งชาติสหรัฐฯ (API) รายงานปริมาณสำรองน้ำมันดิบสหรัฐฯ ประจำสัปดาห์ (สิ้นสุด 2 ก.ค.) ลดลง 7.98 ล้าน บาร์เรล (คาดลดลง 3.925 ล้านบาร์เรล) รวมไปถึงปริมาณสารองน้ำมันเบนซินที่ลดลง สะท้อนความต้องการ ใช้น้ำมันดิบที่เพิ่มข้ึนแต่ยังมีปัจจัยลบจากความไม่แน่นอนด้านอุปทาน

    หลังที่ประชุม OPEC+ ยังไม่สามารถ สรุปแผนการผลิตในเดือน ส.ค. ติดตามสานักงานสารสนเทศด้านการพลังงานของรัฐบาลสหรัฐฯ (EIA) จะรายงานปริมาณสารองน้ำมันดิบคืนนี้ (8 ก.ค.) โดย Market Consensus คาดว่าจะลดลง 4 ล้านบาร์เรล แม้มีปัจจัยลบจากความไม่แน่นอนหลังการประชุม OPEC+ แต่ความต้องการใช้น้ำมันดิบที่ฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง ทำให้เรายังคงมุมมองเชิงบวกต่อหุ้นในกลุ่ม Oil Play (เราเลือก PTTEP และ PTTGC) อย่างไรก็ตาม เราเชื่อว่าภายใน 1-2 สัปดาห์ จะได้ข้อสรุปเกี่ยวกับแผนการผลิตในเดือน ส.ค. รวมไปถึงนโยบายการผลิตน้ำมันในช่วงที่เหลือของปี 2564 ถึงปี 2565

  • Initial Report: PACO (ซื้อ, ราคาเป้าหมาย 3.4 บาท) คาดรายได้ปี 64 ยังคงเติบโตต่อเนื่อง – แผนพัฒนา อะไหล่แอร์ในตลาดรถ EV คาดชัดเจนขึ้นในช่วง 2H64 ขณะที่ปี 64 เราคาดว่ารายได้เพิ่ม 16.3%YoY หนุนจากการส่งออก และตลาดรถยนต์มือสองท่ียังดีต่อเนื่อง ช่วยหนุนรายได้บริษัท เราประเมินว่ากำไรสุทธิปี 64 และ 65 เพิ่มขึ้น 25.2%YoY และ 26.3%YoY จากแผนขยายสาขา PACO Auto Hub เพื่อเพิ่มฐานตัวแทน เราเร่ิมต้นด้วยคาแนะนำ “ซื้อ” ให้ราคาเป้าหมาย 3.40 บาท
  • บทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน – Initial Report: PACO
  • รายงานตัวเลขทางด้านเศรษฐกิจที่สำคัญ – สมาคมนายธนาคารเพื่อการจำนอง (MBA) ของสหรัฐฯ รายงานจำนวนผู้ยื่นขอสินเชื่อเพื่อการจำนองลดลง 1.8% ในสัปดาห์ที่แล้ว เป็นการปรับลดลง 2 สัปดาห์ติดต่อกัน โดยได้รับผลกระทบจากราคาบ้านที่พุ่งขึ้นและปริมาณสำรองบ้านในตลาดที่ตึงตัวแม้ว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้จำนองปรับตัวลง / สำนักงานสถิติของกระทรวงแรงงานสหรัฐฯ

    รายงานผลสำรวจการเปิดรับสมัครงาน และอัตราการหมุนเวียนของแรงงาน (JOLTS) พบว่า ตัวเลขการเปิดรับสมัครงาน ซึ่งเป็นมาตรวัดอุปสงค์ในตลาดแรงงานในเดือน พ.ค. เพิ่มขึ้น 9.2 ล้านตำแหน่ง ต่ำกว่าคาดเล็กน้อย แต่ยังเป็นระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์นับตั้งแต่เริ่มมีการรวบรวมข้อมูลดังกล่าวในเดือน ธ.ค. 2543

  • ติดตามรายงานตัวเลขทางด้านเศรษฐกิจที่สำคัญวันนี้ – รายงานเศรษฐกิจที่สำคัญของเยอรมนี ได้แก่ ดุลการค้าสินค้าของเยอรมนี (German Goods Trade Balance) เดือน พ.ค. (คาดเกินดุล 1.63 หมื่นล้าน ยูโร) มูลค่าการส่งออกของเยอรมนี (German Exports) เดือน พ.ค. (คาดเพิ่มขึ้น 0.4% MoM) และ มูลค่า การนำเข้าของเยอรมนี (German Imports) เดือน พ.ค. (คาดลดลง 1.1%MoM) / รายงานเศรษฐกิจที่สำคัญของสหรัฐฯ จะประกาศตัวเลขเศรษฐกิจที่สำคัญ ได้แก่ ตัวเลขการยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกประจำสัปดาห์ (Initial Jobless Claims)
  • มุมมองทางเทคนิค – เราคาดว่า SET Index วันนี้จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,565-1,590 จุด หุ้นแนะนาทาง เทคนิควันนี้ได้แก่ JMART THANI ASIAN ACE และ UREKA

 

- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน