Sideway – บล.โกลเบล็ก: (ภาคเช้า) 03/02/65

วันพุธที่ผ่านมา ดัชนีแกว่งตัวไซด์เวย์ในช่วงเช้า ก่อนทยอยปรับตัวข้ึนในช่วงบ่ายราว +6 จุด จากแรงซื้อในหุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ และการเงิน เช่น DELTA, ADVANC, KTC นักลงทุนติดตามการประชุม ธนาคารกลางยุโรปและธนาคารกลางอังกฤษในวันท่ี 3 ก.พ.65 ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดท่ี 1,667.75 จุด +6.00 จุด +0.36% มูลค่าการซื้อขาย 61,327 ลบ. ต่างชาติ -1,194.30 ลบ. TFEX +2,067 สัญญา ตราสารหน้ี +6,910.27 ลบ.

ปัจจัยบวก

+ ดัชนีดาวโจนส์ปิดเพิ่มขึ้น 224.09 จุด +0.63% ขานรับผลประกอบการที่ดีเกินคาดของบริษัทอัลฟาเบท ซึ่งเป็นบริษัทแม่ของกูเกิล และแอดวานซ์ ไมโคร ดิไวซ์ (เอเอ็มดี) ผู้ผลิตชิปรายใหญ่ของสหรัฐ เป็นปัจจัยหนุนหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและกลุ่มผู้ผลิตชิปดีดตัวข้ึน และสกัดปัจจัยลบจากตัวเลขจ้างงานภาคเอกชนของสหรัฐที่ทรุดตัวลงในเดือนม.ค.

+ราคาน้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้น 6 เซนต์ +0.1% ปิดที่ 88.26 ดอลลาร์/บาร์เรล สูงสุดนับต้ังแต่เดือนต.ค. 2557 หลังจากกลุ่มโอเปกพลัสมีมติยึดมั่นข้อตกลงเดิม และได้แรงหนุนจากตัวเลขสต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐที่ลดลงใน สัปดาห์ที่แล้ว

+ สทท. มั่นใจว่าปี 65 จะเป็นปีทองท่ีพลิกฟื้นให้การท่องเที่ยวไทยกลับมาเดินหน้า หลังรัฐบาลกลับมาเปิดรับนักท่องเท่ียวผ่านระบบ Test&Go เมื่อความรุนแรงของโควิดสายพันธุ์โอมิครอนลดลง ซึ่งจะทำให้ภาคการท่องเที่ยวค่อยๆ กลับมา

+ รมว.พาณิชย์ เปิดเผยสถิติการค้าชายแดนและการค้าผ่านแดนปี 64 ว่ามีมูลค่า 1.71 ล้านล้านบาท +30.03% ดีเกินเป้าหมายที่กำหนดไว้ที่ 6% มากกว่า 5-6 เท่า พร้อมต้ังเป้าปี 65 โต 5-7%

ปัจจัยลบ

– ศบค.รายงานสถานการณ์การแพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19 ในประเทศวันนี้ พบผู้ติดเชื้อรายใหม่รวม 9,172 ราย ATK 4,012 ราย มีผู้เสียชีวิต 21 ราย รักษาหาย 7,832 ราย

– ADP เปิดเผยว่า ภาคเอกชนสหรัฐจ้างงานลดลง 301,000 ตำแหน่งในเดือนม.ค. สวนทางท่ีนักวิเคราะห์คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 200,000 ตำแหน่ง ลดลงเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนธ.ค.2563

– CPI ของยูโรโซนพุ่งขึ้นสู่ระดับ 5.1% ในเดือนม.ค. สูงสุดเป็นประวัติการณ์นับตั้งแต่ยูโรสแตทเริ่มรวบรวมข้อมูล

– ปธน.โจ ไบเดนอนุมัติการส่งกำลังทหารสหรัฐ 3,000 นายไปประจำการในยุโรปตะวันออกท่ามกลางความขัดแย้งกับรัสเซียเกี่ยวกับวิกฤตการณ์ยูเครน

– ปธน.โวโลดิเมียร์ เซเลนสกี ผู้นำยูเครนเตือนว่าการเผชิญหน้าทางทหารระหว่างยูเครนและรัสเซียจะส่งผลทำให้ เกิดสงครามอย่างเต็มรูปแบบ

– WHO อัปเดตสถานการณ์การระบาดของไวรัสโควิด-19 ประจำสัปดาห์ โดยระบุว่าตรวจพบโควิด-19 สายพันธ์ุ ล่องหน (Stealth Omicron) ซึ่งเป็นสายพันธุ์ย่อยของโอมิครอน ระบาดใน 57 ประเทศ

– ธอส. เปิดเผยว่า ในปีน้ีประเทศไทยจะเผชิญภาวะดอกเบี้ยขาข้ึนเช่นเดียวกับประเทศอื่นท่ัวโลก หลังธนาคารกลางสหรัฐ หรือเฟด ส่งสัญญาณข้ึนดอกเบี้ยถึง 7 คร้ัง ซึ่งจะทำให้ผู้กู้ซื้อท่ีอยู่อาศัยมีความเสี่ยงท่ีจะมีภาระผ่อนชำระค่าบ้านเพิ่มขึ้น

– กกร. ขยับกรอบเงินเฟ้อปี 2565 ใหม่จากเดิม 1.2-2% เป็น 1.5-2.5% หลังราคาสินค้า-น้ำมันยังคงขยับต่อเนื่อง ประเมินครึ่งปีแรกอาจแตะ 3%

แนวโน้มตลาดวันนี้

คาดดัชนีในวันนี้มีโอกาสแกว่งตัวในลักษณะ Sideway ออกข้าง โดยยังมีปัจจัยกดดันจากความตึงเครียดในยูเครน  หลังสหรัฐอนุมัติการส่งกำลังทหารสหรัฐจำนวน 3,000 นายเข้าไปประจำการในยุโรปตะวันออก ขณะที่ราคาน้ำมันดิบที่ทรงตัวในระดับสูง ช่วยพยุงหุ้นกลุ่มพลังงาน มองกรอบดัชนีในวันน้ีที่ 1,660-1,675 จุด

กลยุทธ์การลทุน

• ชุดตรวจ ATK : SMD WINMED TM
• หุ้นที่ได้ประโยชน์จากการกลับมาใช้มาตรการ Test&Go และเราเท่ียวด้วยกันเฟส 4 : ERW CENTEL MINT AOT AAV BA ASAP
• หุ้น Value Play : KBANK BBL SCB EA GULF ADVANC TRUE DTAC

หุ้นรายงานพิเศษ

SPALI – กำไรปี 64 มีแนวโน้มทำสถิติสูงเป็นประวัติการณ์ และโตต่อเนื่องในปี 65 (Bloomberg Consensus 25.60 บาท)

• ภาพรวมธุรกิจอสังหาฯ จากมาตรการ LTV ที่ธปท.ผ่อนคลาย และการต่ออายุลดค่าธรรมเนียมโอนและจดจำนองในปีน้ีปี 65 ผู้บริหารต้ังเป้ายอดขาย presale 28,000 ลบ. +16% โดยมีแผนเปิดตัวโครงการใหม่ 34 โครงการ แนวราบ 31 โครงการ คอนโดฯ 3 โครงการ มูลค่ารวม 40,000 ลบ. จะขยายตลาดใหม่ใน 5 จังหวัด ได้แก่ ฉะเชิงเทรา ลำพูน นครสวรรค์ นครปฐม และประจวบคีรีขันธ์ ส่วนเป้ารายได้อยู่ 29,000 ลบ. ปลายปี 64 มี backlog 27,443 ลบ. ราว 16,200 จะโอนในปี 65 ท่ีเหลือจะทยอยโอนในปี 66-67 มีคอนโดฯที่มีกำหนดโอน 7 โครงการ กระจายใน Q1 (โอนน้อยสุดรายไตรมาส) จนถึง Q3
• ความเห็น ฝ่ายวิจัยมีมุมมองบวกต่อปัจจัยพื้นฐานในระยะยาวจากผลการดำเนินงานมีแนวโน้ม เติบโตต่อเนื่อง Bloomberg Consensus คาดกำไร 4Q64 เติบโตดี +32%YoY, +43%QoQ เฉลี่ย 2,465 ลบ. ขณะท่ีคาดกำไรท้ังปี 64 เฉล่ีย 6,268 ลบ. +47%YoY ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ได้รับอานิสงส์จากยอดขาย และ 6,455 ลบ. +3%YoY ในปี 65 ราคาหุ้นซื้อขายที่ P/E ต่ำเพียง 7.3 เท่าเทียบกับค่าเฉลี่ยของกลุ่มที่ระดับ 29 เท่า ขณะที่ IAA consensus คาด yield เฉลี่ย 5.7% เหมาะถือยาวรับเงินปันผล

หุ้นมีข่าว

(+) UBE (Bloomberg Consensus 3.20 บาท) โดดรับดีมานด์เอทานอลพุ่ง ตามการเดินทางที่เพิ่มขึ้น ชูยอดขายแป้งมันสำปะหลังเติบโตดี เดินหน้าผลักดันยอดขายผลิตภัณฑ์ปลายน้ำ จ่อเปิดตัวสินค้าใหม่ต่อเนื่อง จับตาผนึกปตท.-บางจาก ขายสินค้าร่วมกัน แย้มมีดีล M&A ธุรกิจเกษตรอินทรีย์ คาดปิดดีลในไตรมาส 1/2565 “เดชพนต์ เลิศสุวรรณโรจน์” มั่นใจยอดขายปี 2565 เติบโต 30% (ที่มา ทันหุ้น)

(+) WHA (Bloomberg Consensus 4.05 บาท) เนื้อหอมต่างชาติเจรจาซื้อที่ดินแน่น วางเป้ายอดขายท่ีดิน 1.25 พันไร่ ทั้งในไทยและเวียดนาม ด้านโลจิสติกส์เด่น คาดสัญญาเช่าพุ่ง 1.85 แสนตร. ม. เร่งเดินหน้าขยาย ปักธงรายได้-กำไรปี 2565 เติบโตตัวเลขสองหลัก EBITDA มากกว่า 40% วางเกมชัด เดินหน้าเทคโนโลยีก้าวสู่หุ้นเทคปี 2567 ทุ่มเงินกว่า 5 หมื่นล้านบาท ลงทุนยกรายได้ทะยาน 1.75 เท่าใน 5 ปี (ที่มา ทันหุ้น)

(+) CHAYO (Bloomberg Consensus 16.16 บาท) มีลุ้นปิดดีลร่วมทุนกับทางสถาบันการเงินยักษ์ใหญ่มากกว่า 1-2 ราย จัดตั้ง JV หวังซื้อหนี้เข้าพอร์ตเพิ่ม คาดสรุปได้เร็วๆ น้ี 1 ดีล จับตาไตร มาส 1/2565 ซื้อหนี้ใหม่เติมพอร์ตเพิ่มหลักพันล้านบาท เดินหน้าลุยปล่อยสินเชื่อในมหาวิทยาลัยทั้งรัฐ-เอกชน กว่า 20 แห่ง (ที่มา ทันหุ้น)

(+) ETE (Bloomberg Consensus – บาท) บิ๊กโปรเจ็กต์โครงการวิศวกรรมจ่อเข้าเพียบ เล็งคว้างานราชการใหม่เร็วๆ น้ี ตั้งเป้ารับทรัพย์ 200-300 ล้านบาท ใส่เกียร์ลุยธุรกิจพลังงาน เล็งทุ่มงบ 700-800 ล้านบาท อัพกำลังผลิตอีก 2-3 เมกะวัตต์ จากปัจจุบันที่ 16.47 เมกะวัตต์ พร้อมเดินเครื่องโรงงานไม้สับ (ที่มา ทันหุ้น)

ปัจจัยจับตาในประเทศ