KS Daily View 04.03.2022 >>> ตลาดยัง Wait &See ตัวเลข Non-farm pay roll และ Unemployment rate สหรัฐ วันนี้และ ติดตามสถานการณ์ความตึงเครียดระหว่างประเทศวันนี้ / SET คาด 1690-1700 หุ้นแนะนำ BAM
ตลาดต่างประเทศ : ตลาดหุ้นฝั่งประเทศพัฒนาแล้วปรับลงในทิศทางเดียวกัน ดัชนี Dow Jones -0.29%, ดัชนี S&P500 -0.5% (Sector สาธารณูปโภค -1.8%, IT-1.0%, Consumer discretionary -2.0%(หุ้นTesla -4.6%) พลังงาน +0.2%) ดัชนี Nasdaq -1.56% ฝั่งยุโรปดัชนี CAC40 -1.84%, ดัชนี FTSE100 -2.57% เนื่องจากตลาดรอรายงานการจ้างงานวันนี้ รวมถึงติดตามความตึงเครียดสงคราม และตัวเลข PMI สหรัฐเดือน ก.พ. ออกมาต่ำกว่าตลาดคาด โดยปัจจัยต่างประเทศในช่วงนี้ มุมมอง KS ให้น้ำหนัก
1. ประเด็น Fed : มุมมอง KS จากเดิมก่อนหน้าคือลบ(-) ปรับขึ้นมาเป็นกลาง (0) เดิมตลาดมองว่า Fed จะ Hawkish หรือเร่งขึ้นอัตราดอกเบี้ยฯ แต่ปัจจุบัน หลังจากเหมือนเมื่อวานที่ประธาน Fed Chair Powel แถลงต่อสภาคองเกรสจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25bps ในรอบ มีนาคม (เดิมก่อนหน้าตลาดคาดจะขึ้น 50bps) และขึ้นอัตราดอกเบี้ย 50bps ในการประชุมรอบถัดไป คือ 3-4 พ.ค. รวมจะเริ่มแตะแผนลดงบดุล Balance sheet คาดเริ่มในรอบ มิถุนายน (เร็วกว่าแผนเดิม) และใช้เวลาทำ 3 ปี โดย KS เชื่อว่าโทนการประชุม Fed วันที่ 15-16 มี.ค. จะไม่เปลี่ยนแปลงไปจากปัจจุบัน คาดหนุนหุ้นกลุ่ม Growth อาทิ CHAYO JMT BBIK BE8
2.ความตึงเครียดรัสเซีย-ยูเครน ติดตามต้นเดือนจนถึง 8 มี.ค. สหรัฐส่งแอนโทนี บลิงเคน รัฐมนตรีต่างประเทศสหรัฐไปยุโรป เพื่อเปิดโต้ะเจรจากับปูติน Phase ที่ 2 ในช่วงนี้ติดตามสถานการณ์ความคืบหน้า เพราะปัจจุบันสหรัฐเลื่อนการทดลองนิวเคลียร์ โดย KS ยังมองประเด็นความตึงเครียดสงครามต่อตลาดหุ้นเป็นกลาง ถึง บวก ให้น้ำหนัก Indicator คือ Credit Default Swap (CDS) ของรัสเซีย หากไม่ทำจุดสูงสุดใหม่ (ปัจจุบันปรับลงลงต่อเนื่องลงมา 3 วันติด) มองเป็นจังหวะซื้อหุ้น อีกฝั่ง คือจะทำให้ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ ทั้งน้ำมัน ,ถ่านหิน ,อลูมิเนียม พาราเดียม ฯลฯ อ่อนตัวลง เป็นปัจจัยบวกต่อหุ้นในกลุ่ม Anti-commodities (EPG, SCGP, BGRIM, GULF, PTG, OR, AAV, BA) ในทางกลับกันหากความตึงเครียดยังมีอยู่คาดยังบวกต่อกลุ่มพลังงาน BANPU, PTTEP,BCP แนะนำ Trading
ตลาดภายในประเทศ: ให้น้ำหนัก Covid ในประเทศ ประเมินยังเป็นปัจจัยกดดันตลาดหุ้นไทยหลังจากเมื่อวาน รายงานผู้ติดเชื้อจากผลตรวจ ATK เพิ่ม 4.2 หมื่นราย หากทิศทางยังสูงขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่ คาดยังเป็นแรงกดดันหุ้นกลุ่มเปิดเมือง (Reopen) แต่หากรัฐไม่คุมเข้ม หรือ Lockdown แบบรุงแรง คาดกดดันตลาดหุ้นช่วงสั้น
มุมมองตลาดหุ้น SET คาด 1690-1700 หุ้นแนะนำ BAM
Top pick :
BAM (ราคาพื้นฐาน 24.0 บาท) เรามีมุมองเชิงบวกตามเดิม ใน ปี 2565 บริษัทตั้งเป้าจัดเก็บเงินสดปี 2565ที่ 1.75 หมื่นลบ. (+9%YoY) หนุนจาก NPLs ที่คาดจะมีผลตอบแทนสูงกว่า NPAs และการร่วมทุนกับธนาคารจะเห็นภาพชัดเจนขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี 2565 และมีปัจจัยเสริม ล่าสุด ปัจจุบัน BAM จัด “มหกรรมบ้าน ที่ดิน คอนโด 2565” คาดจะช่วยสนับสนุนยอดขาย NPA ในช่วงสั้นในงวด 1Q65
รายงานตัวเลขเศรษฐกิจ
วันศุกร์ ติดตาม ตัวเลข Non-farm pay roll ของสหรัฐฯ เดือน ก.พ. คาด +4.5 แสนตำแหน่ง อัตราการว่างงานของสหรัฐฯ เดือน ก.พ. คาด 3.9% และตัวเลขค่าจ้างรายชั่วโมงของสหรัฐฯ เดือน ก.พ. คาด +0.5% MoM และ +5.8% YoY
