รัสเซียโจมตีโรงไฟฟ้านิวเคลียร์ในยูเครน
สรุปภาวะตลาด
วันพฤหัสบดีท่ีผ่านมา ดัชนีเคลื่อนไหวในแดนบวกตลอดช่วงการซื้อ-ขาย ในช่วงเปิดตลาดดัชนีเปิดโดดราว +12 จุด แล้วมีการย่อตัวลงมาในระหว่างวัน จากแรงซื้อในหุ้นอิเล็กทรอนิกส์ หุ้นโรงพยาบาล ที่ได้อานิสงค์จากจำนวนผู้ติดเชื้อโควิดท่ีอยู่ในระดับสูง และกลุ่มถ่านหิน ที่ราคาหุ้นตอบสนองเชิงบวกต่อราคาถ่านหินที่ปรับตัวขึ้นแรง จากสถานการณ์ท่ีตึงเครียดในยูเครน ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดท่ี 1,696.08 จุด +6.27 จุด +0.37% มูลค่าการซื้อขาย 113,829 ลบ. ต่างชาติ +2,853.39 ลบ. TFEX -3,536 สัญญา ตราสารหน้ี +407.29 ลบ.
ปัจจัยบวก
+ สหรัฐเปิดเผยตัวเลขผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานคร้ังแรก ลดลง 18,000 ตำแหน่ง สู่ระดับ 215,000 รายใน สัปดาห์ท่ีแล้ว ซึ่งเป็นระดับต่าสุดนับต้ังแต่ต้นปีนี้ และต่ำกว่าตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ระดับ 225,000 ราย
+ โฆษกกระทรวงกลาโหมสหรัฐประกาศเลื่อนการทดสอบขีปนาวุธข้ามทวีป “มินิทแมน ทรี” (Minuteman III) ที่มีกำหนดทดสอบในสัปดาห์น้ี เพื่อไม่ให้มีการตีความไปในทางที่ผิดในสถานการณ์ตึงเครียด หลังรัสเซียเปิดฉากโจมตียูเครน
+ ก.คมนาคม เร่งจัดตั้ง 3 บริษัทสายการเดินเรือแห่งชาติ เล็งใช้แนวทางร่วมทุนเอกชน
+/- ศบค.รายงานสถานการณ์การแพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19 ในประเทศวันนี้ พบผู้ติดเชื้อรายใหม่รวม 23,834 ราย ATK 31,571 ราย มีผู้เสียชีวิต 54 ราย รักษาหาย 19,351 ราย
ปัจจัยลบ
– ดาวโจนส์ฟิวเจอร์ร่วงกว่า 400 จุด และตลาดหุ้นในภูมิภาคร่วงแรง หลังรัสเซียโจมตีโรงไฟฟ้านิวเคลียร์ซาปอริซเซียในยูเครน ซึ่งเป็นโรงไฟฟ้าที่ใหญ่ท่ีสุดในทวีปยุโรป และเป็นแหล่งผลิตพลังงานในสัดส่วน 25% ของยูเครน สร้างความวิตกกังวลเก่ียวกับหายนะท่ีเกิดจากนิวเคลียร์
– ดัชนีดาวโจนส์ปิดลดลง 96.69 จุด -0.29% กังวลสถานการณ์ ตึงเครียดในยูเครน รวมทั้งผลกระทบทางเศรษฐกิจจากการท่ีรัสเซียถูกนานาประเทศคว่ำบาตร
– สัญญาน้ำมันดิบ WTI ลดลง 2.93 ดอลลาร์ +2.6% ปิดที่ 107.67 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังมีสัญญาณบ่งชี้ถึงความคืบหน้าในการเจรจาข้อตกลงนิวเคลียร์อิหร่าน ซึ่งอาจปูทางให้อิหร่านกลับมาส่งออกน้ำมันสู่ตลาดโลก
– ISM เปิดเผยว่า ดัชนีภาคบริการของสหรัฐร่วงลงสู่ระดับ 56.5 ในเดือนก.พ. ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 1 ปี และต่ำกว่าตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ท่ีระดับ 61.0 หลังจากแตะระดับ 59.9 ในเดือนม.ค.
– ฟิทช์ เรทติ้งส์ ประกาศลดอันดับความน่าเช่ือถือของรัสเซียลง 6 ขั้น จากระดับ BBB สู่ระดับ B ซึ่งเป็นระดับ “ขยะ”
– MSCI ประกาศปรับสถานะดัชนีตลาดหุ้นรัสเซีย โดยถอดตลาดหุ้นรัสเซียออกจากการคำนวณในดัชนีตลาดหุ้นเกิดใหม่ (MSCI Emerging Markets Indexes) และปรับให้อยู่กลุ่ม “Standalone Markets”
– กระทรวงการคลังยังไม่พิจารณาโครงการคนละครึ่งเฟส 5 ท้ังการเพิ่มวงเงินและขยายระยะเวลา เนื่องจากโครงการคนละครึ่งเฟส 4 ยังคงดำเนินการอยู่จนถึงวันท่ี 30 เม.ย.2565
แนวโน้มตลาดวันนี้
คาดดัชนีในวันนี้มีโอกาสปรับตัวลงตามทิศทางตลาดต่างประเทศ โดยมีแรงกดดันจากเหตุเพลิงไหม้โรงไฟฟ้า นิวเคลียร์ซาปอริซเซียในยูเครน หลังจากกองกำลังทหารของรัสเซียได้เข้าโจมตีในพื้นที่ดังกล่าว ประกอบกับราคาน้ำมันดิบที่อ่อนตัวลงกดดันหุ้นกลุ่มพลังงาน มองกรอบการเคลื่อนไหวในวันน้ีท่ี 1,685-1,700 จุด
กลยุทธ์การลงทุน
- หุ้น Value Play : KBANK BBL SCB EA GULF ADVANC TRUE DTAC
- มาตรการอุดหนุน EV : EA NEX BYD GPSC NDR
- กรณีสงครามยืดเยื้อ ราคาน้ำมันทรงตัวในระดับสูง บวกต่อ PTTEP PTTGC TOP , สินค้าเกษตร ข้าวสาลี และกากถั่วเหลืองข้ึน เป็นบวกต่อ TMILL TVO และเป็นลบต่อธุรกิจอาหารสัตว์ ทำให้ต้นทุนเพิ่มขึ้น CPF GFPT ASIAN
หุ้นรายงานพิเศษ
TACC “มองบวกอ่อนๆ” ราคาเหมาะสม 8.20 บาท
- TACC รายงานกำไรปี 64 เท่ากับ 214 ลบ. (ใกล้เคียงกับเราคาดท่ี 215 ลบ.) +14%YoY โดยมีรายได้เท่ากับ 1,353ลบ.+2%YoY เติบโตเล็กน้อย เนื่องจากได้รับผลกระทบจากสถานการณ์โควิด-19 อย่างไรก็ดี %GPM ดีขึ้นเป็น 38% จากปีก่อนที่ 34% เนื่องจาก 1) ปรับ Product Mix 2) รับรู้รายได้จากการเพิ่มขนาดแก้ว 22 oz เต็มปี และ 3) ควบคุมประสิทธิภาพการผลิตและต้นทุน
- (+) ผบห.ต้ังเป้ารายได้ 10-15% (Conservative) จากทุกกลุ่มธุรกิจที่ฟื้นดีขึ้น 1) กลุ่มเครื่องดื่มเติบโต การ ขยายสาขา 7-Eleven, Lotus’s go fresh ประกอบกับปัจจุบัน Traffic กลุ่มร้านค้าปลีกทยอยดีข้ึนต่อเนื่อง ส่วน Food Court ใน Lotus’s Hypermarket ยังโตได้อีก เนื่องจากปัจจุบันเข้าไปให้บริการเพียง 75 สาขา จากทั้งหมด 240 สาขา 2) ธุรกิจ Licenses ลูกค้าเร่ิมกลับมาแล้ว โดยในช่วง 2 เดือนแรกปีน้ีมีการจัด Events ใหญ่ 3 แห่ง และ 3) ผลิตภัณฑ์กัญชง-กัญชา ปัจจุบันอยู่ในระหว่างการวิจัยและพัฒนาสินค้า คาดวางขายช่วงกลาง-ปลายปีน้ี
(-) ต้นทุนผลิต (น้ำตาล ครีมเทียม และค่าขนส่ง) ที่เร่งขึ้นตามเงินเฟ้ออาจเป็นปัจจัยกดดัน %GPM ในปีนี้ อย่างไรก็ดี ช่วง 1Q65 จะยังไม่ได้รับผลกระทบ เนื่องจากมีการทำ forward ไว้แล้ว แต่หากต้นทุนยังคงเร่งขึ้นต่อเนื่อง จะเป็นปัจจัยกดดันต่อผลประกอบการในช่วง 2H65
(0) เรามีมุมมองบวกอ่อนๆจากการประชุมนักวิเคราะห์ แม้แนวโน้มรายได้ยังคงเติบโต แต่อาจถูกดดันจากต้นทุนที่เร่งขึ้น นอกจากนี้ กระแส Vending Machine อาจทำให้อุตสาหกรรมเครื่องดื่มแข่งขันรุนแรงขึ้น
หุ้นมีข่าว
(+) CPALL (Bloomberg Consensus 75.00 บาท) ส่งซิก Q1/2565 ยอดขายฟื้น รับมาตรการรัฐคลายล็อกเมือง กระตุ้นเศรษฐกิจท่องเที่ยว และกำลังซื้อผ่านโครงการช้อปดีมีคืน ชูกลยุทธ์ O2O ลูกค้าตอบรับเพียบ หวังธุรกิจโตทุกไตรมาสหนุนผลงานทั้งปี 2565 เหนือกว่าปี 2564 ลุยสาขาใหม่ 700 สาขาปีนี้ จัดงบลงทุน 11,000-12,000 ล้านบาท (ที่มา ทันหุ้น)
(+) LEO (Bloomberg Consensus 20.75 บาท) ส่งสัญญาณรายได้โลจิสติกส์ 2 เดือนแรกทำนิวไฮ ชี้ค่าระวางเรือยังอยู่ในระดับสูง ความต้องการเพียบ ฟากบอสใหญ่ “เกตติวิทย์ สิทธิสุนทรวงศ์” เร่งปั๊มผลงานโตก้าวกระโดดตามแผน ปักธงรายได้ปี 2565 โต 30-35% เตรียมเปิดกระเป๋ารับทรัพย์บริษัท “เวิร์ลแอร์” เข้าในไตรมาส 2/2565 เร่งเครื่องปิดดีล M&A อินโดเวียดนาม (ท่ีมา ทันหุ้น)
(+) BRI (Bloomberg Consensus 13.80 บาท) ต้ังเป้ายอดโอนปี 2565 โต 90% ที่ 7,250 ล้านบาท มียอดขาย 1.1 หมื่นล้านบาท ลุยเปิดโครงการใหม่ 12 โครงการ มูลค่ารวม 1.34 หมื่นล้านบาท พร้อมรักษามาร์จิ้นในระดับ 31-32% และอัตรากำไรสุทธิไม่ต่ำกว่า 16% ขณะที่ 2 เดือนแรก ทำยอดขายแล้ว 1.5 พันล้านบาท (ที่มา ทันหุ้น)
(+) BROOK (Bloomberg Consensus – บาท) กางแผนงานปี 2565 ก้าวสู่ “Digital Asset Specialist” ฟากผู้บริหารหนุ่ม “วริศ บูลกุล” ท็อปฟอร์มผนึกพันธมิตร Binance และบริษัทยักษ์ใหญ่ระดับ Global Scale มากมายเร่งลงทุน Web 3.0 Decentralized Blockchain ลุยออกแบบโครงการ NFT จ่อผุดโปรเจ็กต์ใหม่พรึ่บ (ที่มา ทันหุ้น)
ปัจจัยจับตาในประเทศ
- 4 มี.ค. กระทรวงพาณิชย์แถลงสถานการณ์ด้านราคาสินค้าและบริการ
- สัปดาห์ที่ 2 หอการค้าไทยร่วมกับมหาวิทยาลัยหอการค้าไทยแถลงดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (ตลท.) ค่าแรงข้อมูลสรุปภาวการณ์ซื้อขายหลักทรัพย์ สภาธุรกิจตลาดทุนไทยแถลงผลสำรวจดัชนีความเชื่อมั่นนักลงทุนและอัพเดตสถานการณ์ลงทุน
- 30 มี.ค. ประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ครั้งท่ี 2/2565
- 31 มี.ค. ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) รายงานภาวะเศรษฐกิจไทย
- 18 พ.ค.ประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ครั้งท่ี 3/2565
ปัจจัยจับตาต่างประเทศ
- 4 มี.ค. สหรัฐรายงานตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนก.พ.
- 7 มี.ค. จีนรายงานยอดนำเข้า-ส่งออกและดุลการค้าเดือนม.ค.-ก.พ. ทุนสำรองเงินตราต่างประเทศเดือนก.พ.
- 8 มี.ค. อียูรายงานผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) 4Q64 (ประมาณการครั้งสุดท้าย)
สหรัฐรายงานดุลการค้าเดือนม.ค. สต๊อกสินค้าคงคลังภาคค้าส่งเดือนม.ค.
- 9 มี.ค. จีนรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือน ก.พ. ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนก.พ.
สหรัฐรายงานสต๊อกน้ำมันรายสัปดาห์จากสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานสหรัฐสหรัฐ (EIA)
- 15-16 มี.ค. กำหนดประชุม FED
