เมื่อคืนที่ผ่านมา Dow Jones ปรับฐานแรง 3.57% ปัจจัยกดดันยังคงเป็นเรื่องเงินเฟ้อ หลังบริษัทค้าปลีกรายใหญ่ ของสหรัฐเปิดเผยผลประกอบการที่ต่ำกว่านักวิเคราะห์ ประเมินโดยบริษัทยอมรับว่าได้รับผลกระทบจากปัญหาห่วงโซ่อุปทาน รวมทั้งต้นทุนเชื้อเพลิงและค่าขนส่งที่สูงขึ้น ขณะเดียวกันตลาดได้รับแรงกดดันจากประธาน FED เปิดเผยว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสูงสุดเท่าที่จำเป็น เพื่อควบคุมเงินเพื่อไม่ให้พุ่งแรงจนสร้างความเสียหายต่อรากฐานของเศรษฐกิจ โดยกล่าวเสริมว่าสิ่งที่ต้องการเห็น คือ อัตราเงินเฟ้อชะลอตัวลงอย่างชัดเจน และจะดำเนินนโยบายคุมเข้มด้านการเงินไปจนกว่าจะเห็นสิ่งนั้น และหากไม่เห็นว่าเงินเฟ้อชะลอลงตามที่คาดหวังไว้ ก็จะใช้นโยบายการเงินที่แข็งกร้าวมากขึ้น สำหรับความเห็นล่าสุดของ Bloomberg Consensus คาดว่าการประชุมเดือน มิ.ย. จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.5% ขณะที่เช้านี้ Nikkei ปรับฐานเช่นกันราว 2.3% ด้านราคาน้ำมันดิบ BRT เมื่อคืนปรับฐาน 2.5% หลังมีรายงานว่าโรงกลั่นน้ำมันในสหรัฐได้เร่งเพิ่มการผลิตเพื่อรับมือกับสต็อกน้ำมันที่ลดลง
โดยรวมเราประเมิน SET INDEX วันนี้มีโอกาสปรับฐานลงในกรอบ 1597 – 1618 คืนนี้ติดตามยอดขายบ้านใหม่ในสหรัฐ Bloomberg ประเมินที่ 5.65M เชิงกลยุทธ์การลงทุน วันนี้เน้นกลุ่ม Defensive อาทิ สื่อสาร (ADVANC INTUCH) โรงพยาบาล (BCH CHG) โดยยังเน้นการถือครองเงินสด
ADVANC (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 259 บาท) คงประมาณการกำไรปี 2022 ที่ 2.9 หมื่นล้านบาท (+9%YoY) ยังเชื่อว่าการปรับเพิ่ม ARPU บริการ 5G และการฟื้นตัวในภาค การท่องเที่ยวที่จะช่วยฟื้นฟูความเชื่อมั่นผู้บริโภคจะช่วยพลิกฟื้น ARPU และหนุนการเติบโตของกำไรใน 2H22 ได้
INTUCH (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 82 บาท) คงประมาณการ กำไรปี 2022 ที่ 1.2 หมื่นล้านบาท (+12%YoY) คาดกำไรที่ฟื้นตัวต่ำใน 2Q22 เพราะคาดถึงการแข่งขันด้านราคาที่เข้มข้นต่อเนื่อง รวมถึงส่วนแบ่งกำไรที่ได้รับผลกระทบจาก ADVANC แต่เชื่อว่ากำไรจะฟื้นตัวใน 2H22 เพราะกำลังซื้อผู้บริโภคอาจปรับดีขึ้นจากการฟื้นตัวของภาคการท่องเที่ยว
*หมายเหตุ ชุดหุ้นที่แนะนำเหมาะสำหรับการซื้อเพื่อถือลงทุน 1-14 วัน หากนักลงทุนมีกำไรก็สามารถทำกำไรได้ โดยแนะตั้ง Stop loss หากขาดทุนเกินกว่า 5% ส่วนราคาเป้าหมายเป็นราคาภายใน 1 ปีจากปัจจุบันที่มาจากปัจจัยพื้นฐาน
