สรุปภาวะตลาด
วันศุกร์ที่ผ่านมา ดัชนีปรับตัวขึ้น โดยมีแรงซื้อเข้ามาในหุ้นกลุ่มเปิดเมือง เช่น ธนาคาร ค้าปลีก และท่องเที่ยว เช่น SCB และ AOT รวมถึงกลุ่มพลังงาน จากการที่ ศบค.ผ่อนคลายมาตรการควบคุมโควิด และตลาดหุ้นในภูมิภาคเอเชียได้แรงหนุนจากธนาคารกลางจีนประกาศลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลูกค้าชั้นดี (LPR) ประเภท 5 ปี สู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2562 ขณะยังคงตรึงอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ LPR ประเภท 1 ปีไว้ที่ระดับ 3.7% ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,622.95 จุด+16.97 จุด +1.06% มูลค่าการซื้อขาย 66,204 ลบ.ต่างชาติ +3,093.50 ลบ. TFEX +6,179 สัญญา ตราสารหนี้ +6,980.50 ลบ.
ปัจจัยบวก +
+ ดัชนีดาวโจนส์ปิดเพิ่มขึ้น 8.77 จุด +0.03% ในรอบสัปดาห์ที่ผ่านมาดัชนีดาวโจนส์ลดลง 2.9% ดัชนี S&P500 ลดลง 3.0% และดัชนี Nasdaq ร่วงลง 3.8% การซื้อขายเป็นไปอย่างผันผวน ดัชนีดาวโจนส์ยังคงปรับตัวลงในรายสัปดาห์เป็นสัปดาห์ที่ 8 ติดต่อกันยาวนานที่สุดนับตั้งแต่ เดือนเม.ย. 2475 ซึ่งเป็นช่วงภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ ขณะที่ดัชนี S&P500 และดัชนี Nasdaq ปิดลบเป็นสัปดาห์ที่ 7 ติดต่อกันยาวนานที่สุดนับตั้งแต่สิ้นสุดภาวะฟองสบู่ดอทคอมในปี 2544
+ สัญญาน้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้น 1.02 ดอลลาร์ +0.9% ปิด 113.23 ดอลลาร์/บาร์เรล ในรอบสัปดาห์สัญญาน้ำมันดิบสหรัฐได้แรงหนุนจากความวิตกเกี่ยวกับภาวะอุปทานน้ำมันที่ตึงตัว
+ นายเจมส์ บูลลาร์ด ประธานธนาคารกลางสหรัฐ สาขาเซนต์หลุยส์ กล่าวว่า เศรษฐกิจสหรัฐจะไม่เผชิญกับภาวะ ถดถอยทั้งในปีนี้และในปีหน้า
+ ญี่ปุ่นจะเพิ่มจำนวนการรับนักเดินทางขาเข้าขึ้นเป็น 20,000 คนต่อวัน เริ่มตั้งแต่เดือนหน้าเป็นต้นไป หลังจากเริ่มผ่อนคลายการควบคุมพื้นที่ชายแดนจากการระบาดของเชื้อไวรัสโควิด-19
+ รัฐบาลเผยต่างชาติลงทุนในไทย 4 เดือนแรกปีนี้ 3.6 หมื่น ลบ. เน้นอุตสาหกรรมเป้าหมาย
+ ศบค.เคาะ 1 มิ.ย. ปลดล็อกสถานบันเทิง ผับ บาร์ คาราโอเกะ อาบ อบ นวด ในพื้นที่สีฟ้าและสีเขียว เปิดบริการ จําหน่ายและบริโภคเครื่องดื่มแอลกอฮอล์ต้องไม่เกิน 24.00 น.
+/- ศบค.รายงานการแพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19 ในประเทศวันนี้ พบผู้ติดเชื้อรายใหม่รวม 4,099 ราย ATK 4,789 ราย มีผู้เสียชีวิต 29 ราย รักษาหาย 8,856 ราย
ปัจจัยลบ –
– ข้อมูลจากริฟินิทีฟ ลิปเปอร์ (Refinitiv Lipper) บ่งชี้ว่า นักลงทุนทั่วโลกได้ปรับลดการลงทุนในกองทุนพันธบัตรและกองทุนหุ้นในสัปดาห์นี้ ซึ่งสิ้นสุด ณ วันที่ 18 พ.ค. เนื่องจากมีความวิตกว่า ภาวะเงินเฟ้อ และอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะทำให้เศรษฐกิจเข้าสู่ภาวะถดถอย
– WHO คาดว่าปริมาณผู้ป่วยโรคฝีดาษลิงจะเพิ่มขึ้นต่อเนื่องในหลายพื้นที่ทั่วโลก หลังมีการยืนยันพบผู้ติดเชื้อหรือสงสัยติดเชื้อมากกว่า 100 รายในยุโรป และอยู่ระหว่างยกระดับการเฝ้าระวัง อย่างไรก็ดี นักวิทยาศาสตร์ไม่คาดว่าการระบาดของโรคฝีดาษลิงจะพัฒนาไปสู่การแพร่ระบาดใหญ่ เหมือนอย่างโรคโควิด-19 เนื่องจากไวรัสนี้ไม่ได้แพร่กระจายง่ายเหมือนกับไวรัส SARS-COV-2
– รัฐบาลรักษาการอัฟกานิสถานมีคำสั่งห้ามส่งออกข้าวสาลีมีผลบังคับใช้ในทันที เพื่อตอบสนองความต้องการข้าวสาลีภายในประเทศ
– ยูเครนไม่ยอมรับข้อตกลงหยุดยิงกับรัสเซีย รวมถึงจะไม่ยอมรับข้อตกลงใดๆ ที่เกี่ยวข้องกับการส่งมอบดินแดน
– ศูนย์วิจัยเศรษฐกิจและธุรกิจธนาคารไทยพาณิชย์ เปิดเผยว่า เงินเฟ้อไทยปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง คาดการณ์อัตรา เงินเฟ้อเฉลี่ยทั้งปี 65 จะเร่งตัวขึ้นถึง 4.9% สูงที่สุดในรอบ 14 ปี
– กรมการค้าภายในอนุญาตให้ผู้ผลิตและจำหน่ายปุ๋ยเคมีทยอยปรับขึ้นราคาขายหน้าโรงงานตามต้นทุนแม่ปุ๋ย และค่าขนส่งปรับเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง
แนวโน้มตลาดวันนี้
คาดดัชนีตลาดหุ้นไทยมีโอกาสแกว่งตัวผันผวนในลักษณะ Sideway โดยนักลงทุนยังวิตกกังวลการปรับขึ้นอัตรา ดอกเบี้ยของเฟดเพื่อสกัดเงินเฟ้อ ขณะที่ ศบค. มีมติปรับลดพื้นที่สีหรือแบ่งโซนในการควบคุมโรคโควิด ช่วยหนุน หุ้นกลุ่มท่องเที่ยว คาดดัชนีเคลื่อนไหวในกรอบ 1,615-1,630 จุด
กลยุทธ์การลงทุน
- ศบค. มีมติปรับลดพื้นที่สีหรือแบ่งโซนในการควบคุมโรคโควิด : AOT AAV BA BEM BTTS ERW CENTEL MINT AWC ASAP
- MSCI ประกาศหุ้นเข้า/ออก มีผลวันที่ 31 พ.ค.
- MSCI Global Standard Index : เข้า JMT ออก STGT
- MSCI Global Small Cap: เข้า ASK BYD DITTO FORTH KEX PSG SABUY STGT STARK VIBHA ออก EASTW JMT
- อินเดียผู้ส่งออกข้าวสาลีรายใหญ่ของโลก สั่งห้ามส่งออกข้าวสาลี TMILL
- โรงกลั่นน้ำมันในเกาหลีใต้ระเบิด เป็นประเด็นบวกต่อ TOP SPRC
หุ้นรายงานพิเศษ
CSC – “ได้ผลประโยชน์จาก ศบค.คลายล็อกดาวน์”
- บริษัทรายงานกำไรงวด 1Q65 เท่ากับ 80 ลบ. +23%YoY +171%QoQ โดยมียอดขายเท่ากับ 922 ลบ. +29%YoY +20%QoQ โดยทั้งรายได้และกำไรปรับเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาดว่าจะโตอยู่ในกรอบราว 7-10%YoY ซึ่งฟื้นตัวชัดเจนจากสถานการณ์โควิด-19 ที่คลี่คลายลง ทำให้ลูกค้าเพิ่มคำสั่งซื้อมากขึ้น อย่างไรก็ดี %GPM อ่อนลงมาที่ 11% จากปีก่อนอยู่ที่ ระดับ 12.4% เนื่องจากต้นทุนวัตถุดิบที่เร่งตัวขึ้น ขณะที่ %SG&A ปรับลดลงมาที่ 5% จากปีก่อนอยู่ที่ระดับ 10% เนื่องจากค่าใช้จ่ายสำรองผลประโยชน์ระยะยาวพนักงานที่ลดลง
- ความเห็น เรามีมุมมองบวกต่อผลประกอบการงวด 1Q65 และช่วงที่เหลือของปีนี้ คาดออเดอร์ที่เริ่มกลับเข้ามา ทำให้ %U.rate ปรับเพิ่มขึ้น จึงเกิดการประหยัดต่อขนาด และทำให้ %GPM อ่อนลงจากต้นทุนวัตถุดิบที่แพงขึ้นไม่มาก นอกจากนี้ การเริ่มกลับมาใช้ชีวิตประจำวันตามปกติ อาทิ โรงเรียนและสถานบันเทิงเปิดให้บริการตามปกติ รวมทั้งพนักงานเริ่มกลับเข้าไปทำงานออฟฟิศ จะเร่งให้การบริโภคเครื่องดื่มเพิ่มมากขึ้น ดังนั้น เราอาจพิจารณาปรับเพิ่มประมาณการกำไร และราคาเหมาะสมปี 65 ที่ราว 205 ลบ. +6%YoY และ 37 บาท ตามลำดับ
หุ้นมีข่าว
(+) BEM (Bloomberg Consensus 10.00 บาท) ทราฟฟิกสุดแกร่งทั้งทางด่วนล้านคัน รถไฟฟ้า 2.9 แสนคนต่อวัน ยกคิวอีเวนต์ศูนย์ประชุมแน่น ดันทราฟฟิกวิ่งขึ้นอีก กำงบลงทุน สร้าง S-Curve ลั่นพร้อมประมูลโครงการรถไฟฟ้าสีส้ม พ.ค.-มิ.ย. นี้ มี Double Deck โครงการอื่นรออยู่ เคลียร์ชัด ต้นทุนค่าไฟที่เร่งตัวขึ้น 15-20% ไม่กระทบปีนี้กำไรฟื้นแกร่ง (ที่มา ทันหุ้น)
(+) JMART (Bloomberg Consensus 53.50 บาท) ฟุ้งไตรมาส 2/2565 ฟอร์มแจ่ม รับทรัพย์ทุกธุรกิจโตต่อเนื่อง ซูยอดขายออนไลน์โตมากกว่า 100% แถมคอนเฟิร์มปีนี้ผลงานโต 50% จากปีก่อน ระบุเงินระดมทุนใหม่ ดันธุรกิจขยายตัวเด่น แถมเล็งเป็นบริษัทย่อย JVC เข้าตลาดปี 2567 เสริมแกร่งอนาคต (ที่มา ทันหุ้น)
(+) UKEM (Bloomberg Consensus – บาท) จ้องลงทุนธุรกิจเทรนด์ใหม่ ยานยนต์ไฟฟ้า พลังงาน แย้มอยู่ระหว่างศึกษา หวังเสริมฐานโต พร้อมปักเป้ารายได้ปีนี้พุ่งขึ้น 15% ต่อจากปีก่อน หลังลูกค้าเริ่มกลับมาผลิตได้มากขึ้น โดยเฉพาะกลุ่มยานยนต์ที่ฟื้นชัด ลุยเจาะสินค้าอุปโภคบริโภค แย้มไตรมาส 2/2565 เตรียมเปิดกระเป๋ารับทรัพย์ขุดบิทคอยน์ (ที่มา ข่าวหุ้น)
(+) NDR (Bloomberg Consensus – บาท) ส่งซิกผลงานไตรมาส 2/2565 สดใส ลุ้นเทิร์นอะราวด์ ชี้ต้นทุนดีขึ้น เดินหน้าลดต้นทุน มั่นใจผลประกอบการทั้งปีเป็นบวก ส่วนยอดขายคาดกลับมายืนที่ระดับ 900-1,000 ล้านบาท ด้านบอสใหญ่ “ชัยสิทธิ์ สัมฤทธิวณิชชา” แย้มตุนออเดอร์ รถจักรยานยนต์ไฟฟ้าแล้ว 7 พันคัน ซีดีมานด์เพียบ (ที่มา ข่าวหุ้น)
ปัจจัยจับตาในประเทศ
- 23 พ.ค. สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย (ส.อ.ท.) แถลงยอดการผลิตและส่งออกรถยนต์ สํานักงานสภาพัฒนาการเศรษฐกิจและสังคมแห่งชาติ (สภาพัฒน์) รายงานภาวะสังคมไทย 1Q65
- สัปดาห์ที่ 4 กระทรวงพาณิชย์ แถลงตัวเลขการ ส่งออก-นําเข้า สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง (สศค.) รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง, ภาวะเศรษฐกิจภูมิภาค, ดัชนีความเชื่อมั่นอนาคตเศรษฐกิจภูมิภาค
- 31 พ.ค. ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) รายงานภาวะเศรษฐกิจไทย
ปัจจัยจับตาต่างประเทศ
- 22-26 พ.ค. ประชุม “เวิลด์ อิโคโนมิก ฟอรั่ม” หัวข้อในการประชุมคือ “History at a Turning Point: Government Policies and Business Strategies”
- 24 พ.ค. อียู รายงานดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิต-ภาคบริการขั้นต้นเดือนพ.ค. จากเอสแอนด์พี โกลบอล
สหรัฐ รายงานดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิต-ภาคบริการขั้นต้นเดือนพ.ค. ยอดขายบ้านใหม่เดือนเม.ย.
