น้ำมันดิบโลกพลิกกลับมาฟื้นตัว แนะ Trading PTTEP
Market Update
ตลาดหุ้น Dow Jones เมื่อคืนปิดบวก 1.1% ภาพรวมยังไร้ปัจจัยใหม่ เป็นเพียงแรงซื้อกลับเข้ามาปกติ โดยปัจจัยที่นักลงทุนให้ความสำคัญหรือมีผลบางส่วนกับการลงทุนเมื่อคืน ได้แก่ ผลประชุม FED โดยคณะกรรมการยืนยันว่าจะมุ่งมั่นสกัดเงินเฟ้อ และเชื่อว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ มีความแข็งแกร่งพอที่จะรับมือกับนโยบายการเงินที่เข้มงวด ด้านราคาน้ำมันดิบ BRT ปรับเพิ่มขึ้น 3.9% ตลาดกลับมาให้น้ำหนักกับภาวะอุปทานตึงตัว หลังจากที่ศาลรัสเซียสั่งให้โครงการ Caspian pipeline consortium ระงับการดำเนินการเป็นเวลา 30 วัน ซึ่งบริษัทดังกล่าวมีผลต่อ Supply น้ำมันโลกราว 1% นอกจากนี้ยังได้แรงหนุนจากสต็อกน้ำมันเบนซินลดลง 2.5 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ที่แล้ว มากกว่านักวิเคราะห์คาดว่าจะลดลงเพียง 5 แสนบาร์เรล ระยะสั้นกลับมาเป็นบวกต่อหุ้นในกลุ่มน้ำมัน (PTTEP) ด้านตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐรายงานผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานที่ 2.35 แสนตำแหน่งแย่กว่าตลาดประเมินที่ 2.3 แสนตำแหน่ง
Market Outlook
วันนี้คาด SET INDEX เคลื่อนไหวในกรอบ 1556 – 1567 แกว่งออกข้างบ้าง หลังวานนี้ขึ้นมาร้อนแรงราว 1.3% อย่างไรก็ตาม เชื่อว่าจะมีแรงหนุนเข้ามาในกลุ่มพลังงาน (PTTEP) ตามทิศทางราคาน้ำมันดิบที่ปรับขึ้นเมื่อคืน ขณะที่เชื่อว่าตลาดหุ้นอยู่ในจุดค่อยๆ ฟื้นตัว หลังปรับฐานลงมาก่อนหน้า คาดว่าตลาดตอบรับปัจจัยลบไปพอสมควรทั้งดอกเบี้ยและภาวะเงินเฟ้อ ขณะที่เงินเฟ้อมีโอกาสเข้าสู่จุดสูงสุดในช่วงการรายงานเดือน มิ.ย. (รายงานเดือนนี้) และมีความเป็นไปได้ที่จะส่งผลให้ตลาดผ่อนคลายกับดอกเบี้ยหลังจากนี้ (ปัจจัยบวก) โดยคืนนี้ติดตามภาคแรงงานสหรัฐ Bloomberg Consensus คาดการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่แสนตำแหน่ง อัตราการว่างงานที่ 3.6% และค่าจ้างเฉลี่ยรายชั่วโมง 2.6 +0.3%MoM เชิงกลยุทธ์การลงทุน ระยะสั้น Trading กลุ่มน้ำมัน (PTTEP) อื่นๆ ยังชอบ กลุ่มค้าปลีก (BJC CPALL HMPRO) ส่งออก (ASIAN) สื่อสาร (ADVANC INTUCH) ท่องเที่ยว (AOT CENTEL ERW MINT SPA) ราคาเนื้อสัตว์อยู่ระดับสูง (CPF TFG)
Pi Stock Picks
PTTEP (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 179.00 บาท)
ภาพรวม 2Q22 เป็นบวก เพราะคาดว่ากำไรสุทธิจะโตขึ้นทั้ง YoY และ QoQ ประเมินว่าการเริ่มผลิตก๊าซจากโครงการ G1/61 และ G2/61 (ประเทศไทย) จะช่วยหนุนการเติบโตของยอดขายได้ 10% ส่วนราคาน้ำมันที่สูงขึ้นอาจเข้ามาช่วยกระตุ้นราคาขายเฉลี่ยขึ้น
CPF (ชื้อ / ราคาเป้าหมาย 30.75 บาท)
แนวโน้มในช่วง 3Q22 คาดว่าผลประกอบการจะมีโอกาสเติบโตขึ้นได้ต่อเนื่อง โตขึ้นได้ต่อเนื่องจาก 2Q22 หลังจากราคาเนื้อสัตว์ในประเทศปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยล่าสุดราคาไก่ในประเทศปรับไปถึงระดับ 43-45 บาท/กก.
