MINT แนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 41.00 บาท

บล.ฟิลลิป:

MINT: 2Q65 ใกล้เคียงคาด

ซื้อ TP’65: 41.00

โมเมนตัมการดำเนินงานฟื้นตัวต่อเนื่องตามการผ่อนคลายมาตรการเดินทางจากหลายๆ ประเทศ โดยเฉพาะ 4Q65 เป็นช่วง High Season ของไทยและมัลดีฟส์ ทางฝ่ายคงประมาณการและราคาพื้นฐานเดิม คงคําแนะนํา “ซื้อ”

• 2Q65 กำไรปกติใกล้เคียงคาด: กำไรปกติใกล้เคียงคาด ดีขึ้น y-y และ q-q ทั้งจาก i) ธุรกิจโรงแรม, RevPar เพิ่มขึ้นมากกว่า 4 เท่าของปีก่อน จากโรงแรมยุโรปปรับตัวดีขึ้นมากกว่า 4 เท่าของปีก่อน และ 2 เท่าของไตรมาสก่อน หรือสูงกว่าช่วงก่อนโควิด +5% y-y จากเป็นช่วง High Season หนุน OCC. สูงขึ้นที่ 72%, มัลดีฟส์ แม้เป็นนอกฤดูท่องเที่ยว แต่ RevPar สูงกว่าช่วงก่อนโควิด +7% y-y และไทยสำหรับ RevPar ปรับตัวดีขึ้นมากกว่า 4 เท่าของปีก่อน และ OCC. สูงขึ้นที่ 43% และ ii) ธุรกิจอาหาร, TSSG +13.3% y-y, SSSG +7.8% y-y จากร้านอาหารในไทย SSSG +13.3% y-y และออสเตรเลีย SSSG +3.9% y-y (ดีขึ้นจากไตรมาสก่อนหน้า -7.8% y-y) ชดเชยร้านอาหารในจีนทั้งหมดจากการปิดประเทศอย่างเข้มงวดในเมืองหลักต่างๆ เช่น เซี่ยงไฮ้, ปักกิ่ง, กวางโจว ทำให้ TSSG -52.1% y-y และ SSSG -42.7% y-y อย่างไรก็ตาม ตั้งแต่เดือน มิ.ย. เป็นต้นมา มีแนวโน้มดีขึ้นจากรัฐบาลจีนผ่อนคลายมาตรการมากขึ้น

- Advertisement -