บล.ฟิลลิป:
OR: งบ 2Q65 ดีกว่าที่คาดจากน้ำมัน
ซื้อ TP65: 30.00
แม้ช่วงที่เหลือของปีกำไรอาจอ่อนลงจากเข้าสู่หน้าฝน หนุนให้ปริมาณขายน้ำมันลดลง แต่คาดจะได้ส่วนช่วยจากธุรกิจอื่นฟื้นตัว อีกทั้งงบที่ออกมาดีกว่าคาด ทำให้ทางฝ่ายจะปรับประมาณการขึ้นจากเดิม ปรับเพิ่มคำแนะนำเป็น “ซื้อ” ราคาพื้นฐานเดิม 30 บาท
- 2Q65 กำไรดีกว่าคาดมากจากธุรกิจน้ำมัน : 2Q65 กำไร 6,568 ลบ. +71% q-q แม้ปริมาณขายน้ำมันในไทย +2% ที่ 6,859 ล้านลิตร เนื่องจากไตรมาสนี้การซื้อน้ำมันดีเซลจากโรงไฟฟ้าลดลงแต่ขาย Jet เพิ่มขึ้น แต่ภาครัฐปรับราคาขายเพิ่มขึ้นเพื่อช่วยเหลือผู้ประกอบการ รวมถึงมีกำไรจากสต็อกเข้ามาตามราคาน้ำมันเพิ่มขึ้น ทำให้ค่าการตลาดปรับเพิ่มเป็น 1.61 บาท/ลิตร ซึ่งดีกว่าที่คาดมาก ส่วนธุรกิจ Lifestyle ได้ผลบวกจากการกลับมาใช้ชีวิตปกติหนุนยอดขาย +11% ทั้งจากกลุ่มร้านอาหารและเครื่องดื่ม โดย Café Amazon ขายเพิ่มเป็น 91 ล้านแก้ว ขณะที่ธุรกิจค้าปลีกอื่นๆ (7-11 และ จิฟฟี่) ยอดขาย +1.3% แต่ผลกระทบจากต้นทุนวัตถุดิบเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ต้นทุนขายเพิ่มขึ้น ส่วนธุรกิจในตปท. ปริมาณขายน้ำมัน +2% เป็นการเพิ่มขึ้นในฟิลิปปินส์จากการขายน้ำมัน jet เพิ่มขึ้น แต่หากลาวลดลงจากปัญหาภายในปท. ส่วนกัมพูชาซื้อน้ำมันเตาลดลง ขณะที่ร้าน Café Amazon ขายเพิ่มเป็น 6.1 ล้านแก้ว ดีขึ้นตามการผ่อนคลายมาตรการเช่นเดียวกับในไทย ขณะที่ค่าใช้จ่ายเพิ่มเพียง 2% และมีรายการพิเศษ +300 ลบ.
- Advertisement -
