บล.บัวหลวง:
MINT – กำไรหลัก (ไม่รวมรายการพิเศษ) ตามที่เรา BLS คาดไว้ และดีกว่าตลาดคาด 25%
What’s new?
MINT รายงานงบ 3Q22 โดยกำไรหลัก (หลังรายการพิเศษ) ที่ 2,010 ล้านบาท จากขาดทุน 2,365 ล้านบาทใน 3Q21 และกำไร 1,210 ล้านบาท ใน 2Q22
Highlights:
แม้กำไรจากการดำเนินงานของ NH Hotel Group ที่ออกมาวานก่อนจะออกมาน้อยกว่าที่เราคาดไว้ แต่กำไรจากธุรกิจโรงแรมในประเทศอื่นๆ เช่น ประเทศไทยและออสเตรเลีย ฟื้นตัวดี ธุรกิจร้านอาหารกลับมามีกำไรดีกว่าปีก่อนโควิด และธุรกิจจัดจำหน่ายดีขึ้นเช่นกัน ทำให้กำไรออกมาแข็งแกร่ง
Outlook:
แม้ว่ากำไรใน 3Q22 จะเป็นไตรมาสสูงที่สุดของปีนี้ และกำไร 4Q22 จะลดลง QoQ และอาจทำกำไรใกล้เคียง YoY เรามองว่าสิ่งนี้ตลาดรับรู้แล้ว และคาด downside จำกัด
View from Fundamental:
MINT เป็นหุ้นสำหรับการลงทุนระยะยาว จากปัจจัยการฟื้นตัวของธุรกิจและมีแบรนด์ที่แข็งแกร่งที่ยังมีโอกาสเติบโต คงแนะนำซื้อ YE23 ราคาเป้าหมาย 40 บาท
