สรุปภาวะตลาด

วันพฤหัสบดีที่ผ่านมา ดัชนีเคลื่อนไหวในแดนลบเป็นส่วนใหญ่ ลบต่ำสุดราว -11 จุด มีแรงขายมากในหุ้นกลุ่มพลังงาน จากราคาน้ำมันที่ปรับตัวลง ตามมาด้วยกลุ่มไอซีที ในช่วงนี้เป็นช่วงรายงานงบ 3Q65 ทำให้หุ้นที่งบดีกว่าตลาดคาดมีแรงซื้อ ในทางกลับกัน งบที่ต่ำกว่าคาด หุ้นจะเผชิญแรงขาย นอกจากนี้ นักลงทุนติดตามการรายงานตัวเลข CPI ของสหรัฐ ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,619.23 จุด -3.22 จุด -0.20% มูลค่าการซื้อขาย 59,802 ลบ.ต่างชาติ +1,021.10 ลบ. TFEX +9,910 สัญญา ตราสารหน้ี +5,326.40 ลบ.

ปัจจัยบวก +

+ ดัชนีดาวโจนส์ปิดพุ่งขึ้น 1,201.43 จุด +3.70% ขณะที่ดัชนี S&P500 และดัชนี Nasdaq ปิดพุ่งขึ้นเป็นเปอร์เซ็นต์ในวันเดียว ที่แข็งแกร่งที่สุดในรอบ 2 ปีครึ่ง ขานรับดัชนี CPI ที่ต่ำกว่าคาด ซึ่งบ่งชี้ว่าเงินเฟ้อของสหรัฐได้ผ่านจุดสูงสุดแล้ว และจะเป็นปัจจัยหนุนให้ FED ชะลอการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

+ สัญญานำ้มันดิบ WTI เพิ่มขึ้น 64 เซนต์ +0.8% ปิดที่ 86.47 ดอลลาร์/บาร์เรล โดยได้แรงหนุนจากการอ่อนค่าของดอลลาร์ และการคาดการณ์ที่ว่า FED จะชะลอการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หลังสหรัฐเปิดเผยตัวเลขเงินเฟ้อที่ต่ำกว่าคาด

+ สหรัฐเปิดเผยว่าดัชนี CPI ทั่วไป ซึ่งรวมหมวดอาหารและพลังงาน ปรับตัวขึ้น 7.7%YoY ในเดือนต.ค. ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ระดับ 7.9% และชะลอตัวจากระดับ 8.2% ในเดือนก.ย. ส่วนดัชนี CPI พื้นฐาน ซึ่งไม่นับรวมหมวด ชอาหารและพลังงานปรับตัวขึ้น 6.3%YoY ในเดือนต.ค. ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ระดับ 6.5% และชะลอตัวจากระดับ 6.6% ในเดือนก.ย.

+ FedWatch Tool ของ CME Group บ่งชี้ว่า นักลงทุนให้น้ำหนักสูงถึง 80.6% ที่ FED จะปรับขึ้นดอกเบี้ยเพียง 0.50% ในการประชุมวันที่ 13-14 ธ.ค. และให้น้ำหนัก 19.4% ที่ FED จะปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.75%

+ หอการค้าไทยเผยดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคต.ค. สูงสุดในรอบ 10 เดือน ประชาชน-เอกชน เชื่อมั่นเศรษฐกิจเริ่มฟื้น คาดปีหน้าไทยโต 3.5-4% กลับเข้าสู่ภาวะปกติเหมือนก่อนเกิดโควิด

+ ทำเนียบขาวแถลงว่าประธานาธิบดีโจ ไบเดน ผู้นำสหรัฐ และประธานาธิบดีสี จิ้นผิง ผู้นำจีน จะจัดการประชุมทวิภาคีที่เกาะบาหลี ประเทศอินโดนีเซีย ในวันที่ 14 พ.ย. ก่อนที่การประชุมสุดยอดของกลุ่ม G20 จะมีขึ้นในวันที่ 15-16 พ.ย.

ปัจจัยลบ –

– นายแซม แบงค์แมน-ฟรายด์ ผู้ก่อต้ัง FTX ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มซื้อขายสกุลเงินคริปโท ส่งข้อความแจ้งต่อพนักงานว่า เขากำลังพิจารณาทางเลือกทุกอย่างสำหรับ บริษัท หลังจาก Binance ประกาศถอนตัวจากข้อตกลงซื้อกิจการ FTX และเขาจะปกป้องลูกค้าและให้ความช่วยเหลือพนักงานและนักลงทุน

– กยท. เปิดเผยว่า อีก 2 เดือนจากน้ี (พ.ย.-ธ.ค. 2565) เชื่อว่าราคายางพาราจะปรับตัวเพิ่มขึ้น เนื่องจากเป็นช่วงปิด กรีด ผลผลิตยางออกสู่ตลาดประมาณ 3-4% ของผลผลิต รวมท้ังปี จากปกติผลผลิตจะมี 9-10% ของผลผลิตรวมทั้งปี และสต๊อกยางพาราในประเทศได้รับผลกระทบจากผลผลิตทั้งปีลดลง 43% จากน้ำท่วมในหลายพื้นที่

แนวโน้มตลาดวันนี้

คาดดัชนีในวันน้ีมีโอกาสปรับตัวขึ้นแรงตามทิศทางตลาดโลก โดยมีแรงหนุนจากสหรัฐรายงานตัวเลข CPI ที่ต่ำกว่า คาด ซึ่งบ่งชี้ว่าเงินเฟ้อของสหรัฐได้ผ่านจุดสูงสุดแล้ว ขณะที่นักลงทุนยังติดตามผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียนที่จะส้ินสุดกลางสัปดาห์หน้า คาดกรอบดัชนีในวันนี้ที่ 1,610-1,630 จุด

กลยุทธ์การลงทุน

  • หุ้นเด่น IAA : ADVANC AOT BBL KBANK
  • ลุ้น ครม. คนละครึ่งเฟส 6 และเราเที่ยวด้วยกัน : TNP KK ERW CENTEL VRANDA ASAP SPA AAV BA AOT
  • ตัวเลขส่งออกเดือน ก.ย. ขยายตัว : TU GFPT TFG ASIAN
  • ลุ้นมาตรการอุดหนุน EV เข้า ครม. เดือน พ.ย. น้ี : EA NEX BYD GPSC
  • MSCI Rebalancing มีผล 30 พ.ย. :
    • MSCI Global Standard หุ้นเข้า : – , หุ้นออก : BAM
    • MSCI Global Small Cap หุ้นเข้า: BAM, ERW, JWD, NEX, RAM หุ้นออก: PSG, SYNEX

หุ้นรายงานพิเศษ

FPI ซื้อ ราคาเหมาะสม 5.15 บาท “มุมมองบวกต่อแนวโน้มกำไร 4Q65 และโมเมนตัมยังดีไปยังปี 66”

  • กําไรงวด 3Q65 เท่ากับ 116.5 ลบ. +67%YoY +14% เป็นไปตามคาด: บริษัทรายงานรายได้จากการขายและบริการเท่ากับ 709.4 ลบ. (สูงกว่าคาด 4%)+34%YoY +10%QoQ โดยมีปัจจัยเติบโตจาก 1) ออเดอร์ปัจจุบันค่อนข้างแน่น 2) การอ่อนค่าของเงินบาท และ 3) ค่าขนส่งที่ปรับตัวลง ทําให้ยอดขายในทวีปตะวันออกกลางและอเมริกาใต้เติบโตต่อเนื่อง
  • คงประมาณการกําไรทั้งปี 65 ที่ราว 464 ลบ. +41%YoY เติบโตทํา New High โดยคาดกําไรงวด 4Q65 เติบต่อเนื่อง QoQ จากออเดอร์ในปัจจุบันที่ค่อนข้างแน่น ประกอบกับค่าระวางเรือที่ปรับลงราว 50-75% ช่วยสนับสนุนรายได้ส่งออก
  • แนวโน้มปี 66 คาดการณ์กําไรราว 519 ลบ. +12%YoY โดยปัจจุบันมี Backlog จากลูกค้า OEM ราว 1 พันลบ. ทยอยรับรู้ปีละราว 500 ลบ. ส่วนกลุ่มตลาด Replacement คาดยังเติบโตดี โดยปี 66 บริษัทมีแผนเปิดโมเดล ใหม่ในกลุ่มรถยนต์อเมริกัน ประกอบกับขยายฐานลูกค้าใหม่ในแถบประเทศ อียิปต์ และเม็กซิโก

• ความเห็น เรามีมุมมองบวกต่อแนวโน้มกําไร 4Q65 และโมเมนตัมยังดีไปยังปี 66 โดยปัจจุบันราคาหุ้นซื้อขายที่ PE เพียง 11.9x ยังต่ำกว่าค่าเฉลี่ยกลุ่มที่ 15x โดยเราปรับใช้ราคาเหมาะสมปี 66 ที่ราว 5.15 บาท (จากเดิม 4.60 บาท) ซึ่งราคาหุ้นมีอัพไซด์จากราคาปัจจุบันกว่า 38% และจ่ายปันผลในอัตราราว 3-4% ต่อปี เราจึงคงคําแนะนํา “ซื้อ”

หุ้นมีข่าว

(+) MINT (Bloomberg Consensus 37.00 บาท) รับเต็มทุกธุรกิจฟื้นตัวแกร่ง ดันผลกำไรในไตรมาส 3/2565 สูงกว่าก่อนการระบาดของโควิด-19 พลิกมีกำไร 4.6 พันล้านบาท โต 1,159% ชูธุรกิจโรงแรมในยุโรปและละตินอเมริกาโชว์ผลงานนิวไฮ รายได้เฉลี่ยต่อห้องพักพุ่ง ด้านธุรกิจร้านอาหารโตทุกสาขา อวดเงินสดในมือ 2.7 หมื่นล้านบาท พร้อมลงทุน (ที่มา ทันหุ้น)

(+) BH (Bloomberg Consensus 219.00 บาท) ส่งซิกไตรมาส 4/2565 ฟอร์มแจ่ม รับอานิสงส์คนไข้ต่างชาติ พร้อมอวดกำไรไตรมาส 3/2565 พุ่ง 407.2% ผู้ป่วยใช้บริการอื้อ-คุมเข้มต้นทุนแจ่ม ล่าสุดเปิดศูนย์เฉพาะทางระบบทางเดินอาหารรับทรัพย์ ชูจุดแข็งมีหมอประจำทุกวัน หวังดึงดูดผู้ใช้บริการเพิ่ม (ที่มา ทันหุ้น)

(+) SAPPE (Bloomberg consensus 51.00 บาท) เปิดผลงานไตรมาส 3/2565 มีรายได้รวม 1,356.6 ล้านบาท เติบโต 25.2% และกำไรสุทธิ 178.1 ล้านบาท เติบโต25.5% ทำ All Time High ทำสถิติสูงสุดใหม่ติดต่อกัน 3 ไตรมาส ส่วนงวด 9 เดือนแรกของปี 2565 มีรายได้รวม 3,832.3 ล้านบาท และมีกำไรสุทธิ 498.8 ล้านบาท มั่นใจรายได้ปีนี้เติบโต 30-35% เตรียมติดสปีด ขยายตลาดต่างประเทศ โฟกัสฝรั่งเศส ต่อยอดความสำเร็จผลิตภัณฑ์ Mogu Mogu (ที่มา ทันหุ้น)

(+) III (Bloomberg consensus 17.35 บาท) ไตรมาส 4/2565 วอลุ่มต่อเนื่อง คาดปีหน้าเท่ียวบินเพิ่มแตะ 60-70% จากปัจจุบัน 30-40% และคาดจะเพิ่มขึ้นในปี 2566 ลุ้นจีนคลายล็อกดาวน์ต้นปีหน้า หนุนการขนส่งบูม  พร้อมใส่เกียร์ขนส่งทางรางระหว่างประเทศ เตรียมยื่นไฟลิ่ง ANI เดือน เม.ย. 2566 พร้อมลงสนามเทรดภายในไตรมาสที่ 3/2566 หรือปลายไตรมาสที่ 4/2566 (ที่มา ทันหุ้น)

ปัจจัยจับตาในประเทศ

  • 18-19 พ.ย. ไทยเป็นเจ้าภาพจัดการประชุมผู้นำเขตเศรษฐกิจเอเปค ปี 2565 (APEC 2022)
  • สัปดาห์ที่ 4 สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย (ส.อ.ท.) แถลงยอดการผลิตและส่งออกรถยนต์ รถจักรยานยนต์ และชิ้นส่วนยานยนต์
    • กระทรวงพาณิชย์ แถลงตัวเลขการส่งออก-นำเข้า
  • 21 พ.ย. สำนักงานสภาพัฒนาการเศรษฐกิจและสังคมแห่งชาติ (สภาพัฒน์) แถลงตัวเลข GDP 3Q65
  • สัปดาห์ที่ 5 สํานักงานเศรษฐกิจการคลัง (สศค.) รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง, ภาวะเศรษฐกิจภูมิภาค ดัชนีความเชื่อมั่นอนาคตเศรษฐกิจภูมิภาค
    • สํานักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม (สศอ.) แถลงดัชนีผลผลิตอุตสาหกรรม
  • 25 พ.ย. กระทรวงพาณิชย์รายงานดุลการค้า
  • 30 พ.ย. ประชุมกนง. ครั้งที่ 6
    • ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) รายงานภาวะเศรษฐกิจไทย
  • 6 ธ.ค. ก.พาณิชย์รายงานตัวเลข CPI เดือนต.ค.

ปัจจัยจับตาต่างประเทศ

  • 11 พ.ย. สหรัฐ รายงานดัชนีความเชื่อมั่น ผู้บริโภคขั้นต้นเดือนพ.ย.
  • 15 พ.ย. จีน รายงานการผลิตภาคอุตสาหกรรม เดือนต.ค. ยอดค้าปลีกเดือนต.ค.
    • อียู รายงานผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) 3Q65 ดัชนีความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจ เดือนพ.ย.จากสถาบัน ZEW
    • สหรัฐ รายงานดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนต.ค. ดัชนีภาคการผลิต (Empire State Manufacturing Index) เดือนพ.ย.จากเฟด นิวยอร์ก
  • 16 พ.ย. สหรัฐ ยอดค้าปลีกเดือนต.ค. การผลิตภาคอุตสาหกรรมเดือนต.ค. สต็อกสินค้าคงคลังภาคธุรกิจเดือนก.ย. สต็อกน้ามันรายสัปดาห์จากสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานสหรัฐ (EIA) ดัชนีตลาดที่อยู่อาศัยเดือนพ.ย.จากสมาคมผู้สร้างบ้านแห่งชาติ (NAHB)
  • 17 พ.ย. อียู รายงานอัตราเงินเฟ้อเดือนต.ค.
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน