รอบด้านตลาดหุ้น: วันนี้คาดดัชนีฯ การรอผลการเลือกตั้ง
Market wrap & Outlook
พุธก่อนหยุดยาว ดัชนีดิ่ง แล้วเด้งปิดบวก หุ้นกลุ่มพลังงาน ปิโตรเคมี นำตลาดลงก่อนช่วงเช้า และเกิดแรงขายหุ้นกลาง-เล็กตามตลาด แต่หลังจากนั้นตลาดเริ่มรีบาวน์ มีแรงซื้อเข้ามาในกลุ่มคอมเมิร์ช การเงิน ธนาคาร เกิดสัญญาณฟื้นตัว ทำให้หุ้น SMID-Cap ก็เด้งแรงมาท้ายตลาดด้วย
วันนี้คาดดัชนีฯ การรอผลการเลือกตั้งและ การคาดเดาโฉมหน้ารัฐบาลใหม่จะมีอิทธิพลต่อทิศทางตลาดหุ้น ให้สัปดาห์นี้อาจ เล่นยาก ต่อเนื่อง แต่ถ้าผลเลือกตั้งชัดเจนสัปดาห์หน้าคาดดัชนีตลาดหุ้นไทย มีโอกาส แรลลี่
ส่วนธีมการลงทุน คงแนะนำ 1) ลุย Local play หลีกเลี่ยงกลุ่ม Global play เช่น กลุ่มพลังงาน โรงกลั่น ปิโตรเคมี ชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ เกษตรฯ 2) สะสม Election play ทั้งกลุ่มตรงไปตรงมาแบบค้าปลีก นิคมฯ รับเหมาฯ และกลุ่ม S-Curve โดยเฉพาะ Climate-tech 3) Let-profit run Peak rate play โดยเฉพาะหุ้นการเงิน-เช่าซื้อ ธนาคาร อสังหาฯ โรงไฟฟ้า ฯลฯ หลังดอกเบี้ยขาขึ้นจบ
What to watch
การรอผลเลือกตั้งในประเทศ คาดจะส่งผลให้ตลาดหุ้นไทยสัปดาห์นี้ เล่นยาก ต่อเนื่อง แต่หลังจากสัปดาห์นี้ไป เมื่อทราบผลเลือกตั้ง คาดว่าดัชนีฯตลาดหุ้นไทยจะมีทิศทางที่สดใสขึ้น
เฟดขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ตามคาด ส่งสัญญาณปิดฉากขึ้นดอกเบี้ย เฟด มีมติเป็นเอกฉันท์ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น 0.25% สู่ระดับ 5.00-5.25%
การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยดังกล่าว เป็นไปตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้ และเป็นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งที่ 10 ติดต่อกันนับตั้งแต่ที่เฟดเริ่มวัฏจักรปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนมี.ค.2565 ส่งผลให้เฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยรวม 5.00%
นอกจากนี้ เฟดส่งสัญญาณยุติวงจรปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ด้วยการยกเลิกประโยคที่เคยระบุในแถลงการณ์ก่อนหน้านี้ที่ว่า “คณะกรรมการเฟดคาดการณ์ว่าการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมอาจมีความเหมาะสม” เพื่อให้เฟดบรรลุเป้าหมายเงินเฟ้อที่ระดับ 2%
บริษัทที่จะประกาศผลประกอบการในช่วงต้นสัปดาห์จันทร์ ADVANC GPSC PSL MINT DOHOME MAKRO อังคาร เช่น AP SPALI KCE IRPC MEB
หุ้นแนะนำวันนี้
NCAP SAWAD สิ้นสุดวงจรดอกเบี้ยขาขึ้น อย่างเป็นทางการ หลังเฟดประกาศในการประชุมเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว
Global Investing Brief : ยอดขาย iPhone กลับมาโต หนุน Apple ดีด
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ
- เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา 3 ดัชนีหลักปรับขึ้น โดยดัชนี DJIA +1.7% S&P 500 +1.9% และ Nasdaq +2.1% ขานรับตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้น 253,000 ตำแหน่ง สูงกว่าตลาดที่ 185,000 ตำแหน่ง ช่วยลดความกังวลต่อการเกิดเศรษฐกิจถดถอย และยังหนุน 3 ดัชนีฟื้นจากที่ปรับลงราว 1% ในช่วงวันพุธและวันพฤหัสบดีที่กดดันจากความกังวลในวิกฤตภาคธนาคาร หลังธนาคาร PacWest Bancorp เผยว่าผู้บริหารกำลังตรวจสอบกลยุทธ์ของบริษัท ซึ่งเป็นสัญญาณว่ากำลังประสบปัญหาด้านการดำเนินงาน ด้าน Fed ปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุมเดือนพ.ค. 66 และส่งสัญญาณคงอัตราดอกเบี้ยในช่วงที่เหลือของปีตามคาด
- Apple (AAPL) +4.7% หลังเผยรายได้เดือน ม.ค. – มี.ค. 66 (F2Q66) ลดลง 3%YoY สู่ $94.8bn ลดลงน้อยกว่าตลาดคาด หนุนจากยอดขาย iPhone ที่กลับมาโต 2%YoY หลังจากที่หดตัว 8%YoY ในไตรมาสก่อน ด้านกำไรลดลงเพียง 3%YoY สู่ $24.2bn ลดลงน้อยกว่าตลาดคาดเช่นกัน อย่างไรก็ดียอดขาย Mac ยังหดตัว 31%YoY จากความต้องการคอมพิวเตอร์ที่ลดลงทั่วโลก และอานิสงส์จากโควิดที่เริ่มหมดไป ซึ่งยังอาจเป็นปัจจัยกดดันรายได้ของบริษัทใน F3Q66 ที่มีแนวโน้มลดลง 1%YoY สู่ $81.8bn อิงจาก Bloomberg cons. ด้าน TP อยู่ที่ $179.15
ตลาดหุ้นฮ่องกง
- ดัชนีฮั่งเส็งปิดบวก 0.5% เมื่อวันศุกร์ นำโดย Baidu (9888) +3.8% Meituan (3690) +2.7% และ Anta Sports (2020) +2.6% ขณะที่ในวันพุธและพฤหัสบดีที่ผ่านมาดัชนีปรับลง 1.2% และบวก 1.3% ตามลำดับ ด้านยอดค้าปลีกเดือน มี.ค. 66 โต 41%YoY เพิ่มขึ้นต่อเนื่องจากเดือนก่อนที่โต 31%YoY โดยเรายังคงมองบวกเศรษฐกิจฮ่องกงที่มีแนวโน้มฟื้นตัวในปีนี้หนุนจากการเปิดพรมแดนกับจีนและต่างชาติ ขณะที่ GDP ไตรมาส 1 ที่จะเผยในวันที่ 12 พ.ค. 66 มีแนวโน้มโตราว 3%YoY อิงจาก Bloomberg cons.
- Tencent (700) +1.5% หลังเผยยอดธุรกรรมใน WeChat Pay ในช่วงวันหยุดยาว Golden Week (29 เม.ย.–3 พ.ค. 66) เพิ่มขึ้นราว 3 เท่าจากช่วงก่อนเกิดโควิดในปี 62 โดยยอดธุรกรรมจากการซื้อสินค้าเพิ่มขึ้น 212% การจัดเลี้ยงโต 198% ส่วนการท่องเที่ยวเพิ่มขึ้น 187% เมื่อเทียบปี 62 โดยเรามองบวกต่อการฟื้นตัวของภาคการบริโภคในจีนต่อเนื่อง และมองเป็นปัจจัยหนุนต่อรายได้ของ Tencent โดยคาดการณ์จาก Bloomberg cons. เผยรายได้มีแนวโน้มกลับมาโต 12%YoY แตะ RMB620bn จากที่หดตัวในปี 65 อีกทั้งมูลค่าหุ้นยังน่าสนใจ โดย P/E ปี 66 อยู่ที่ 19.2 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปีที่ 24.7 เท่า ราว 1.5S.D ด้าน TP อยู่ที่ HK454.00
ตลาดหุ้นเวียดนาม
- เมื่อวันศุกร์ดัชนี VN ปิดทรงตัวในแดนลบ ปรับลงต่อเนื่องจากวันพฤหัสบดีที่ลบ 0.8% โดยวันศุกร์มีแรงกดดันจาก VIC -1.2% VHM -1% และ SAB -0.7% ด้านธนาคารกลางเวียดนาม (SBV) มีแผนที่จะเบิกจ่ายเงินจำนวน VND2.6tn จากโครงการให้เงินกู้ในต้นทุนต่ำ มูลค่า VND40tn ที่เผยเมื่อช่วงปลายปี 65 เพื่อช่วยเหลือภาคอสังหาฯ ในการเข้าถึงเงินกู้ได้เพิ่มเติม ซึ่งอาจเป็นปัจจัยหนุนต่อความเชื่อมั่นของตลาดหุ้นให้ดีขึ้น หลังภาคอสังหาฯ มีน้ำหนักราว 17% ในดัชนี VN
- ACV เผยงบ 1Q66 ดีกว่าคาด รายได้โตเด่น 124%YoY แตะ VND4.7tn และกำไรโต 87%YoY ที่ VND1.6tn หนุนจากการเดินทางจากนักท่องเที่ยวต่างชาติ หลังมีการเปิดเมือง โดยเรายังคงมองบวกต่อหุ้นในปีนี้ที่จะได้รับอานิสงส์จากการท่องเที่ยวที่ฟื้นตัว โดยเฉพาะจากนักท่องเที่ยวจีนที่มีสัดส่วนราว 32% ของนักท่องเที่ยวต่างชาติทั้งหมด ด้าน Bloomberg cons. ให้ TP ที่ VND97,860
หุ้นเด่นประจำวัน : Ferrari (RACE)
- เมื่อ 4 พ.ค. 66 Ferrari เผยงบ 1Q66 ดีกว่าคาด รายได้โต 21%YoY แตะ EUR1.4bn และกำไรโต 26%YoY สู่ EUR297mn หนุนจากยอดส่งมอบรถที่เพิ่มขึ้น 10%YoY และมีการปรับราคาขายรถขึ้น
- ทั้งนี้เรามองบวกต่อรายได้ใน 2Q66 หลังบริษัทจะเริ่มส่งมอบรถ SUV รุ่นใหม่ Purosangue ที่มีออเดอร์มากกว่าที่บริษัทคาดและลูกค้าที่สั่งจองบางส่วนต้องรอคิวจนถึงปี 69 แสดงถึงความต้องการรถยนต์ของแบรนด์ที่มีต่อเนื่อง
