รอติดตามแถลงเงินดิจิทัลในวันนี้
Market Update
ตลาดหุ้น Dow Jones เมื่อคืนปิดลบ 0.65% หลังจากประธาน FED ส่งสัญญาณเดินหน้าปรับขึ้นดอกเบี้ยเพื่อสกัดเงินเฟือ ด้านราคาน้ำมันดิบ BRT ปิดบวก 0.6% แรงหนุนจากการเก็งกำไรหลังปรับฐานแรงก่อนหน้า
Market Outlook
เมื่อคืนที่ผ่านมาประธาน FED ได้แถลงในงานของกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) ซึ่งออกมาให้ข้อมูลว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังไม่มั่นใจว่าดอกเบี้ยได้ปรับขึ้นมาจนส่งผลให้เงินเฟ้อปรับลงแล้ว พร้อมเสริมเพิ่มเติมว่าตนและคณะกรรมการในธนาคารกลางสหรัฐฯยังคงเน้นย้ำเป้าหมายเงินเฟ้อที่ระดับ 2% แต่ก็ยังไม่มั่นใจว่าได้บรรลุจุดยืนดังกล่าวแล้วหรือไม่ และยอมรับว่าเป้าหมายเงินเฟ้อที่ระดับ 2% ยังเป็นอะไรที่ใช้ระยะเวลา ซึ่งภายหลังจากแถลงข้างต้นพบว่า US Bond Yield ทั้งรุ่นอายุ 2 และ 10 ปี ปรับขึ้นโดดเด่น พร้อมกับการแข็งค่าของ US Dollar โดย CME FED Watch เริ่มปรับโอกาสคงดอกเบี้ยน้อยลงเหลือเพียง 85% และอีก 15% ให้น้ำหนักปรับขึ้นดอกเบี้ยอีก 0.25% สำหรับการประชุมกลางเดือน ธ.ค. มองเป็นแรงกดดันต่อตลาดหุ้นในระยะสั้น จากนี้รอติดตามเงินเฟ้อสหรัฐที่มีกำหนดรายงานวันอังคารที่ 14 พ.ย. Bloomberg Consensus คาดการณ์ที่ 3.3%YoY ลดลงจากเดือนก่อนหน้าที่ 3.7%YoY แต่ก็ยังห่างไกลจากเป้าหมายของ FED อย่างไรก็ตามหากรายงานต่ำกว่าคาดการณ์จะเป็นปัจจัยบวกกับตลาดหุ้น ขณะเดียวกันได้รายงาน ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานที่ 2.17 แสนราย แต่ใกล้เคียงกับที่ Bloomberg Consensus คาดการณ์ ปัจจัยติดตามคืนนี้ได้แก่ความเชื่อมั่นผู้บริโภคจากมหาวิทยาลัยมิชิแกน Bloomberg Consensus คาดไว้ที่ 63.7 รวมไปถึงเงินเฟ้อคาดการณ์ 1 ปีที่ 4%YoY
สำหรับปัจจัยในประเทศวานนี้ นายกฯได้แถลงผลงาน 60 วันจากการดำรงค์ตำแหน่ง พบว่าได้เน้นย้ำถึงการลดค่าครองชีพ (ลดค่าไฟฟ้า น้ำมัน) นอกจากนี้ยังมีการศึกษา ถึงแนวทางดูแลปัญหาหนี้ครัวเรือน แต่จะเป็นปัจจัยระยะกลางที่จะกระทำช่วงถัดไป ส่วนเรื่อง Digital Wallet จะแถลงในวันนี้ ทั้งที่มาที่ไปของเม็ดเงินและผู้เข้าร่วมโครงการ ภาพรวมมองเป็นบวกกับหุ้นในกลุ่มค้าปลีก (BJC CRC CPALL HMPRO) และหาก Digital Wallet ชัดเจนมากขึ้นก็เชื่อว่าตลาดหุ้นจะตอบรับเชิงบวก วันนี้ประเมิน SET INDEX ปรับตัวลงในกรอบ 1395 – 1400 รับแรงกดดันจากตลาดหุ้นในภาพรวมที่ส่วนใหญ่ปรับลง เชิงกลยุทธ์การลงทุนยังมองดัชนีบริเวณปัจจุบันเป็นโอกาสทยอยสะสมสำหรับลงทุนระยะกลาง จากระดับ Valuation ที่น่าสนใจเน้นที่ กลุ่มค้าปลีก (BJC CPALL HMPRO) ธนาคาร (BBL KBANK KTB SCB) ท่องเที่ยว (AOT MINT) ศูนย์การค้า (CPN) สื่อนอกบ้าน (PLANB) กลุ่มการเงิน (TIDLOR)
หุ้นแนะนำซื้อวันนี้
TIDLOR (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 30.00 บาท)
ผลการดำเนินงาน 3Q23 ออกมาที่ 1 พันล้านบาท (+12% YoY, +9% QoQ) ดีกว่าที่เราและตลาดคาดราว 5% การเติบโตของกำไรเป็นผลมาจาก (1) รายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้นจากการขยายตัวของสินเชื่อ และ NIM เพิ่มขึ้น และ (2) รายได้ค่านายหน้าประกันเพิ่มขึ้น โดยกำไรงวด 9M23 ขยายตัว 2% ที่ 2.9 พันล้านบาท
ICHI (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 18.00 บาท)
ผลการดำเนินงาน 3Q23 ออกมาที่ 328 ล้านบาท (+71%YoY, +28%QoQ) ดีกว่าที่เราและตลาดคาดราว 10% การเติบโตของกำไรเป็นผลมาจาก (1) ยอดขายเครื่องดื่มที่เติบโต 25%YoY และ (2) อัตรากำไรขั้นต้นที่ขยายตัว 5.6% หรือ 560 bps YoY
