บล.ฟิลลิป:
KTB: ยังน่าจะได้ประโยชน์จากดอกเบี้ยขาขึ้นต่อใน 4Q66 (ที่มา: Analyst meeting, 14 พ.ย. 66)
- ถึงแม้ว่าใน 3Q66 สินเชื่อใหม่ที่เข้ามาจะมีสัดส่วนสินเชื่อจากภาครัฐที่ให้ผลตอบแทนต่ำค่อนข้างมาก แต่อย่างไรก็ตามการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ในช่วงปลาย 3Q66 ยังน่าจะทำให้ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยของ KTB เติบโตได้ต่อ
- พยายามรักษาระดับ NPL ไว้ ถึงแม้ว่าจะมีความเสี่ยงมากขึ้นตามทิศทางอัตราดอกเบี้ยขาขึ้น ทำให้มีลูกค้าบางส่วนมีความสามารถในการชำระหนี้ลดลง แต่ช่วงปลายปีลูกค้าจะได้ปรับเงินเดือน และมีโบนัสน่าจะช่วยเพิ่มความสามารถในการชำระหนี้ได้มากขึ้น โดยสินเชื่อรายย่อยยังคงเป็นสินเชื่อที่ KTB ให้ความสนใจ โดยอาจจะยอมปล่อยสินเชื่อที่ให้ผลตอบแทนต่ำลง แต่สามารถหักชำระจากเงินเดือนได้ ซึ่งจะลดความเสี่ยงการผิดนัดชำระได้
- มีการเตรียมความพร้อมลงทุนทางด้าน IT อย่างต่อเนื่อง รวมไปถึงการพัฒนาคุณสมบัติใหม่ ๆ ของแอปเป๋าตังด้วย ทางฝ่ายยังคงประมาณการกำไร และราคาพื้นฐาน 22.30 บาท แนะนำ “ซื้อ”
- Advertisement -
