ไม่เลือกทาง ไม่ยากจน / 1,410- 1,425

มุมมองตลาดหุ้นวันนี้

  • SET แกว่งตัวออกข้าง: หลังปัจจัยใหม่ที่เข้ามากระทบค่อนข้างจำกัด จากทั้งภายในและภายนอก 1) ปัจจัยภายในตลาดแกว่งตัวค่อนข้างแคบ นับตั้งแต่ตุ้นสัปดาห์หลังนักลงทุนคาดหวังการเห็นชอบงบประมาณปี 67 จากครม. แต่ยังไร้วี่แววความคืบหน้า ทำให้ภาพการขับเคลื่อนโครงสร้างพื้นฐานใหญ่ๆ และการประมูลงานต้องล่าช้าออกไป และแม้ว่ามีความคืบหน้าบางส่วนในการเดินหน้าขึ้นเงินเดือนข้าราชการ โดยคาดจะส่งให้ครม.พิจารณาได้ในสัปดาห์หน้า  เป็นบวกต่อหุ้นค้าปลีกท่องเที่ยวและเกี่ยวเนื่อง ผ่านกำลังซื้อที่จะเพิ่มขึ้นตาม อย่างไรก็ดียังเป็นที่ถกเถียงถึงความเหมาะสม เนื่องจากมีความกังวลด้านวินัยการคลังในรัฐบาลชุดปัจจุบันยังมีอยู่ จึงทำให้ประเด็นการขึ้นเงินเดือนข้าราชการเป็นที่ถกเถียงถึงแหล่งที่มาของงบประมาณ 2) ปัจจัยภายนอกเริ่มค่อยๆ แผ่วลง ในช่วงวันหยุด Thanksgiving Day และวันนี้เป็นวันหยุดคร่อมสุดสัปดาห์ จึงมองตลาดจะเลือกเล่นหุ้นที่มีปัจจัยเฉพาะตัวเป็นหลัก โดยยังมองประเด็น TESG ที่เป็นกองทุนลดหย่อนภาษีใหม่ ที่เข้ามาจะช่วยหนุนแรงซื้อบางส่วนในหุ้นที่มี ESG Grade สูงขึ้น ขณะที่ราคาน้ำมันดิบ WTI วันนี้ปรับตัวลงมาที่ระดับ 76.65 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังที่ประชุม OPEC+ ขอเลื่อนประชุมไปอีก 4 วัน โดยไม่ขอเปิดเผยสาเหตุในการย้ายวัน มองหุ้นในกลุ่มพลังงานต้นน้ำมีโอกาสปรับตัวลงตาม Sentiment ลบในระยะสั้น และอาจทำให้ห้น Anti Commodity กลับมาน่าสนใจ แต่อาจต้องระมัดระวังหุ้นในกลุ่มโรงไฟฟ้า เนื่องจากยังมีความกังวลจากประเด็นที่สอบ.ออกมาคัดค้านการปรับขึ้นค่า Ft งวดใหม่เดือนม.ค.-เม.ย.67 ซึ่งขณะนี้ยังอยู่ในช่วงเปิดรับฟังความคิดเห็นกดดัน Upside กลุ่มโรงไฟฟ้า
  • กลยุทธ์การลงทุน : 1) SETESG: AMATA, TISCO, CPF, KTC, SCGP, WHA 2) ขึ้นเงินเดือนข้าราชการ: AEONTS, CBG, CPALL, MTC, OSP, SINGER และ 3) ท่องเที่ยวและเกี่ยวเนื่อง: MINT, CENTEL, CPN 4) Selective: NER, STA

ปัจจัยบวก

  • เจพีมอร์แกนคาดแบงก์ชาติอังกฤษจะเริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกในช่วงไตรมาส 4 ปี 67 โดยจะปรับลดลงครั้งละ 0.50% หลังตลาดแรงงานอังกฤษเริ่มคลายความร้อนแรงลง ก่อนที่จะเข้าสู่การใช้นโยบายการเงินแบบสมดุลในปี 68
  • รองนายกรัฐมนตรีเผย ขณะนี้การพิจารณาปรับขึ้นเงินเดือนข้าราชการใกล้เสร็จเรียบร้อยแล้ว โดยคาดว่าจะทำข้อเสนอส่งให้ครม. พิจารณาได้ภายในสัปดาห์หน้า
  • โกลด์แมน แซคส์ คาดหันจีนปี 2567 จะพลิกบวกเป็นปีแรกในรอบ 4 ปี อานิสงส์จากจีนดำเนินนโยบายเชิงผ่อนคลายมากขึ้นเพื่อกระต้นเศรษฐกิจในประเทศ
  • Counterpoint Research ชี้ตลาดสมาร์ตโฟนทั่วโลกกลับมาขยายตัวอีกครั้งในเดือนต.ค. หลังจากชะลอตัวลงเป็นเวลากว่า 2 ปี โดยได้แรงหนุนจากการฟื้นตัวในตลาดเกิดใหม่ต่างๆ

ปัจจัยลบ

  • สภาองค์กรผู้บริโภคออกมาคัดค้านการปรับขึ้นค่า Ft งวดใหม่ช่วงเดือน ม.ค.-เม.ย.67 ซึ่งสำนักงานคณะกรรมการกำกับกิจการพลังงาน อยู่ระหว่างการเปิดรับฟังความคิดเห็นตั้งแต่วันที่ 10-24 พ.ย.66 กดดันกลุ่มโรงไฟฟ้า
  • รัฐบาลญี่ปุ่นปรับลดมุมมองของเศรษฐกิจในเดือนพ.ย.เป็นครั้งแรกในรอบ 10 เดือน เนื่องจากอุปสงค์ที่อ่อนแอส่งผลกระทบต่อการใช้จ่ายด้านทุนและการใช้จ่ายของผู้บริโภค

PICKS OF THE DAY

NER BUY

  • เป้าหมาย 4.80 / 4.90 แนวรับ 4.54
  • ราคายางฟื้น: ราคายาง Sicom ปรับ ตัวขึ้นมาในช่วง 3Q66 จะส่งผลให้ 4Q66 มีรายได้เพิ่มขึ้น q-q จากราคาขายเฉลี่ยและปริมาณ ทำให้ GPM ปรับตัวดีขึ้นตาม คาดกำไรสุทธิปรับตัวดีขึ้น q-q
  • ลูกค้ารายใหญ่เข้า Approve โรงงาน: ปัจจุบันลูกค้ารายใหญ่จากญี่ปุ่น Approve โรงงานเรียบร้อยแล้ว แสดงถึงโรงงานมีระดับมาตรฐาน คาดมีคำสั่งซื้อเข้ามาเพิ่มในช่วงปี 67 ขณะที่ NER เร่งหาลูกค้าญี่ปุ่นและยุโรปเพิ่มรองรับโรงงานที่สร้างใหม่ในปี 67 ซึ่งกำลังผลิตจะเพิ่มขึ้นเป็น 818,000 ตัน/ปี จากเดิมที่ 515,600 ตัน/ปี ตั้งเป้าขึ้นมาเป็นเบอร์ 3 ของไทยและของโลก

CPN BUY

  • เป้าหมาย 69.00 / 70.00 แนวรับ 66.00
  • 3Q66 ดีต่อเนื่อง: ผลการดำเนินงานดีขึ้นอย่างต่อเนื่องใน 3Q66 โดยรายได้รวมเติบโต 31% y-y และ 10% q-q นำโดยการเติบโตอย่างแข็งแกร่งของธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ที่อยู่อาศัยที่รายได้ ขยายตัว 211% y-y และ 90% q-q ตามยอดโอนคอนโดที่ค่อนข้างเยอะ ขณะธุรกิจหลักอย่างให้เช่าและบริการ รายได้ขยายตัว 18% y-y และ 1% q-q
  • แรงหนุนจากการเปิดโครงการและกองทุน TESG: ทางบริษัทมีโครงการที่ได้ประกาศไปแล้วและจะเปิดตัวในช่วงที่เหลือของปี 66 ได้แก่ 1) เซ็นทรัล เวสท์วิลล์ เปิดในเดือนพ.ย. 66 2) โรงแรมเซ็นทารา อยุธยา ในช่วง 4Q66 และ 3) ธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ที่อยู่อาศัย มีแผนเปิดตัว 5 โครงการ รวมมูลค่ากว่า 8.7 พันลบ. ใน 4Q66 นอกจากนี้ มอง CPN จะได้แรงหนุนจากการที่ครม.ได้อนุมัติหลักการจัดตั้งกองทุน TESG เนื่องจากเป็นบริษัทที่มี SET ESG Ratings ที่ระดับ AA
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน