บล.บัวหลวง: 13/12/66

รอบด้านตลาดหุ้น: สภาพคล่องที่ถูกบีบ…

สรุปภาพตลาดวานนี้

SET ลงต่ออย่างสิ้นหวัง หุ้นลบแรงๆ กลุ่มรับเหมาฯ STEC (โดนบอทเกาะ) CK ITD UNIQ NWR กลุ่มหุ้นใหญ่ GULF BJC SCGP AOT AWC MINT CPF หุ้นกลางเล็ก SRS OTO BE8 W SGC SAFE XPG ส่วนกลุ่มพยายามบวกพยุงดัชนี DELTA PTTEP KBANK BBL KTB TOP PTTGC

ภาพตลาดและแนวโน้ม

“อิงรายงานกลยุทธ์ประจำสัปดาห์ ที่เราระบุดัชนีหุ้นไทยหมดหวังที่จะเห็นการแรลรี่ในช่วงโค้งสุดท้ายปลายปี จากหุ้นกลุ่มหลักที่มีน้ำหนักกับดัชนี เช่น พลังงาน ธนาคาร สื่อสาร โรงพยาบาลใหญ่ ที่ส่วนใหญ่ปรับฐานมาตลอดช่วง 1 เดือนกว่าๆ ที่ผ่านมา ส่งผลลบต่อสภาพคล่องโดยรวมของนักลงทุนในประเทศ (ซึ่งติดหุ้น) ให้ขาดหายไป กระทบ Wealth และไม่มีเม็ดเงินใหม่เข้ามาหนุนภาพรวมการลงทุนในช่วงโค้งสุดท้าย เช่นเดียวกับฝั่งนักลงทุนต่างประเทศที่น่าจะลดบทบาท ลงในช่วงก่อนวันหยุดส่งท้ายปี เหลือเพียงแต่ สถาบันในประเทศที่น่าจะเป็นความหวัง กับเม็ดเงิน
ลงทุนกองทุน TESG ที่เพิ่งออกขาย ว่าจะ “ปัง” หรือไม่

วันนี้คาดดัชนีแกว่งตัวผันผวน ในกรอบ 1360-1385 จุด โดยเฉพาะหุ้นกลางเล็กที่จะผันผวนสูงเป็นพิเศษช่วงนี้ (ยกตัวอย่างเมื่อวาน หุ้นลบแรง SCGP STEC CK UNIQ VGI LOXLEY) และแรงกดดันเพิ่มจะมาจากแรงขายหุ้นเชื่อมโยง น้ำมัน ถ่านหิน ที่ราคาตลาดโลกปรับลงต่อเนื่องเมื่อคืน

หุ้นแนะนำวันนี้ : CRC

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

• การประชุมเฟด คาดคงดอกเบี้ย 5.25-5.5% ธนาคารกลางอังกฤษ คาดคงดอกเบี้ย 5.3% ธนาคารกลางยุโรปคาดคงดอกเบี้ย Repo rate 4%
• คาดหุ้นเข้า SET50 KCE ITC BCP หุ้นออก TLI INTUCH DELTA ดีเดย์ขายกอง T-ESG Fund 8 ธ.ค.นี้
• แนวทางแก้หนี้ในระบบตามที่นายกฯ แถลงเมื่อวาน หลักๆ คือ…
  
• ครม.ให้ รมต.แรงงาน กลับไปพิจารณาการขึ้นค่าแรง กังวลค่าแรงปรับขึ้นมากกว่าที่คาด
• “ตลท.” เร่งสร้างความเชื่อมั่นนักลงทุน ว่าจ้างผู้เชี่ยวชาญตรวจจับโปรแกรมเทรดต้นปี 67 เพิ่มเติมกำกับดูแลซื้อขายหุ้น (ที่มากรุงเทพธุรกิจ)

Global Investing Brief : เงินเฟ้อสหรัฐฯ เดือน พ.ย. ต่ำคาด ลุ้นผลประชุม Fed ต่อคืนนี้

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ 

• เมื่อคืนนี้ 3 ดัชนีหลักสหรัฐฯ ปิดบวกราว 0.5-0.7% หนุนโดยหุ้นเทคฯ Nvidia (NVDA) +2.2% และ Microsoft (MSFT) +0.8% หลังดัชนี CPI สหรัฐฯ เดือน พ.ย. 66 อยู่ที่ 3.1%YoY ลดลงจากเดือนก่อนที่ 3.2%YoY จากราคาน้ำมันที่ปรับตัวลง และดัชนี CPI พื้นฐานซึ่งไม่นับรวมหมวดอาหารและพลังงาน ทรงตัวจากเดือนก่อนที่ 4%YoY ซึ่งเรามองเป็นปัจจัยหนุนให้ Fed ผ่อนคลายนโยบายการเงินมากขึ้น รวมถึงตลาดได้ให้น้ำหนักเกือบ 100% ที่ Fed จะคงดอกเบี้ยที่ระดับ 5.25-5.50% ในการประชุมวันนี้
• Walt Disney (DIS) เผย “Wish” ภาพยนตร์แอนิเมชั่นฉลองครบรอบ 100 ปี Disney สามารถทำรายได้ทะลุ $100mn แล้ว หลังจากเปิดตัวได้เพียง 3 สัปดาห์ ซึ่งสะท้อนถึงฐานแฟนคลับที่ยังแข็งแกร่ง แม้จะใช้ทุนสร้างถึง $175mn แต่เรามองว่าจะสามารถคืนทุนได้ หลังบริษัทมีการขยายตลาดภาพยนตร์สู่ประเทศฝรั่งเศส สวิตเซอร์แลนด์ เยอรมนี และออสเตรีย เพิ่มเติม ซึ่งได้รับกระแสตอบรับอย่างดี และได้รับการจัดอันดับให้เป็นหนึ่งในภาพยนตร์ชั้นนำอีกด้วย ในเชิงมูลค่าหุ้นยังมีความน่าสนใจ หลัง P/E ปี 67 อยู่ที่ 19.4 ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปีที่ 29.5 เท่า ราว 1 s.d. ด้าน Bloomberg cons. ให้ TP ที่ $105.18 (upside 14.1%)

ตลาดหุ้นฮ่องกง 

• วานนี้ดัชนี Hang Seng ปิดบวก 1.1% นำโดยหุ้นกลุ่มอีคอมเมิร์ซ Alibaba (9988) +1.9% และ JD.com(9618) +2.1% หลัง McKinsey เผยยอดขายสินค้าผ่านทางไลฟ์สดในจีนพุ่งขึ้น 19%YoY ในช่วงเทศกาลวันคนโสด “Singles Day” (11 พ.ย. 66) หลังหลายบริษัทเลือกใช้ AI ในการสร้างนักไลฟ์สดเสมือนจริง ซึ่งได้รับกระแสตอบรับเป็นอย่างดี โดยเราเชื่อว่าบริษัทอีคอมเมิร์ซในจีนจะใช้ AI ในการไลฟ์สดขายสินค้าเพิ่มขึ้นอีก เพื่อสร้างความแตกต่างจากการขายสินค้าทั่วไป และเพื่อลดต้นทุนในการจ้างบุคคลที่มีชื่อเสียงในการนำเสนอสินค้า
• NetEase (9999) เตรียมเปิดตัวเกมใหม่ ”Shijie Zhi Wai” (Beyond the world) เกมแอ็กชั่นผจญภัย ภายในต้นปี 67 เรามองเป็นปัจจัยหนุนจำนวนผู้เล่นให้เพิ่มมากขึ้นในระยะข้างหน้า ขณะที่ Bloomberg cons. เผยคาดการณ์รายได้ในธุรกิจเกมมีแนวโน้มโต 11% แตะ RMB116.3bn ในปี 67 ส่วนในเชิงมูลค่าหุ้นยังน่าสนใจ หลัง P/E ปี 67 อยู่ที่ 16.6 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปี ที่ 19.9 เท่า ราว 1 s.d. อีกทั้ง Bloomberg cons. ให้ TP ที่ HKD213.70 (upside 29.5%)

ตลาดหุ้นเวียดนาม 

• วานนี้ดัชนี VN ปิดบวก 0.2% นำโดย HPG +1.6% BID +1.2% และ VIC +0.5% ขณะที่เวียดนามเผยยอดส่งออกรองเท้าในช่วง 10M66 ลดลง 18%YoY กดดันจากยอดขายทั่วโลกที่ชะลอตัว อย่างไรก็ดี เรามองว่ายอดส่งออกอาจกลับมาฟื้นตัวในปีหน้า หลังเวียดนามยังคงเป็นประเทศผู้ส่งออกรองเท้ารายใหญ่อันดับ 2 ของโลก และอาจได้รับแรงหนุนจากการขยายฐานการผลิตโรงงานที่มีแนวโน้มเพิ่มสูงขึ้น หลังค่าเช่าพื้นที่อุตสาหกรรมในเวียดนามยังต่ำกว่าประเทศข้างเคียงราว 25-40%
• HPG ที่มีน้ำหนัก 7% ในดัชนี VN30 ซึ่งเป็นดัชนีอ้างอิงของ DR E1VFVN3001 ประกาศขึ้นราคาผลิตภัณฑ์เหล็กลวด VND150/kg. (เพิ่มขึ้น 1%) หลังราคาเหล็กโลกมีการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งเราคาดว่าการขึ้นราคาเหล็กของบริษัทครั้งนี้จะช่วยหนุนรายได้ปี 66 ให้โต 67%YoY สู่ VND1.7tn อิงคาดการณ์จาก Bloomberg cons.

หุ้นเด่นประจำวัน : Alphabet (GOOGL.US) 

• GOOGL เปิดให้บริการ NotebookLM แอปพลิเคชันจดบันทึกด้วย AI อย่างเป็นทางการแล้ว ในสหรัฐฯ โดย NotebookLM จะช่วยสรุปเนื้อหาจากเอกสาร เช่น PDF ที่เราอัพโหลดขึ้นไป เมื่อ AI ได้เรียนรู้จากเอกสารก็จะกลายเป็นผู้เชี่ยวชาญในเรื่องนั้น ที่สามารถตอบคำถามหรือร่างเนื้อหาจากเอกสารให้เราได้
• เราจึงมองเป็นปัจจัยหนุนยอดผู้ใช้งานในระยะข้างหน้า และอาจช่วยหนุนรายได้ของ GOOGL ให้โตราว 12.1%YoY สู่ $85.3bn ใน 4Q66 อิงคาดการณ์จาก Bloomberg cons.

- Advertisement -