ไร้ซึ่งปัจจัยใหม่ๆ รอติดตามเศรษฐกิจไทยสัปดาห์หน้า
Market Update
ตลาดหุ้น Dow Jones เมื่อคืนปิดลบ 0.1% หลังจากที่ระหว่างวันปรับขึ้นไปทดสอบระดับ 4 หมื่นจุด (ครั้งแรกในประวัติการณ์) โดยปัจจัยหนุนยังคงมาจากการผ่อนคลายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ด้านราคาน้ำมันดิบ BRT ปิดบวก 0.63% ได้แรงหนุนจากการที่นักลงทุนมองบวกกับตลาดแรงงานของสหรัฐฯ
Market Outlook
เมื่อคืนที่ผ่านมาสหรัฐฯ รายงานผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานที่ 2.22 แสนราย พร้อมกับผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานต่อเนื่องที่ 1.79 ล้านราย มากกว่าที่ Bloomberg Consensus คาดไว้ที่ 1.78 ล้านราย ในขณะเดียวกันได้รายงานยอดสร้างบ้านใหม่ที่ 1.36 ล้านหลังคาเรือน แย่กว่าที่ Bloomberg Consensus คาดไว้ที่ 1.4 ล้านหลังคา ส่วนใบขออนุญาตก่อสร้างรายงานที่ 1.4 ล้านใบอนุญาตใกล้เคียงกับ Bloomberg ทั้งนี้ภายหลังจากรายงานพบว่า US Bond Yield ปรับขึ้นเล็กน้อยทั้งรุ่นอายุ 2,10 ปี พร้อมกับการแข็งค่าขึ้นมาของ Dollar Index อย่างไรก็ตาม มองเป็นปัจจัยระยะสั้น ยังมองการอ่อนค่าของ Dollar Index ในช่วงถัดไปพร้อมกับการปรับลงของ US Bond Yield เช่นกัน ส่วนปัจจัยติดตามเช้านี้ ได้แก่ ราคาบ้านใหม่ ผลผลิตภาคอุตสาหกรรม Bloomberg Consensus ประเมินไว้ที่ 5.5%YoY และยอดค้าปลีกของจีน Bloomberg Consensus ประเมินไว้ที่ 3.7%YoY หากรายงานดีกว่าตลาดคาดการณ์จะเป็นปัจจัยบวกต่อตลาดหุ้นฝั่งเอเชีย ส่วนสหรัฐฯ คืนนี้รอติดตามการแถลงของสมาชิก FED ล่าสุดสำนักข่าว Bloomberg รายงานว่าดอกเบี้ย FED ควรจะอยู่ระดับสูงแบบนี้ไปอีกสักพัก อย่างน้อยก็เพื่อรอดูสัญญาณบวกเกี่ยวกับเงินเฟ้อ ส่วนสัปดาห์หน้ารอติดตามแถลงจากประธาน FED ในวันจันทร์ช่วงกลางคืนตามเวลาประเทศไทย รวมไปถึงการขยายตัวของเศรษฐกิจไทยช่วง 1Q24 Bloomberg Consensus ประเมินไว้ที่ 0.7%YoY แม้จะเป็นการขยายตัวที่ต่ำแต่ก็เชื่อว่านักลงทุนจะให้น้ำหนักกับการขยายตัวจากนี้มากกว่าเพราะงบประมาณภาครัฐกำลังทำงาน
วันนี้ประเมิน SET INDEX เคลื่อนไหวในกรอบ 1370 – 1385 บรรยากาศการลงทุนกลับมานิ่งอีกครั้งหลังรับรู้ปัจจัยเงินเฟ้อสหรัฐฯ ไปแล้ว เช้านี้ตลาดหุ้นญี่ปุ่นแกว่งลบ 0.8% เกาหลีลบ 0.26% (ข้อมูล ณ ช่วง 7.10 ตามเวลาประเทศไทย) เชิงกลยุทธิ์การลงทุน ยังแนะทยอยสะสมเช่นเดิมด้วยระดับ Valuation ที่น่าสนใจประกอบกับปัจจัยพื้นฐานมีสัญญาณที่เป็นบวกจากการขยายตัวของเศรษฐกิจในครึ่งปีหลัง แนะนำกลุ่มค้าปลีก (CPALL DOHOME GLOBAL HMPRO) ท่องเที่ยว (AOT CENTEL MINT) ธนาคารพาณิชย์ (BBL KBANK KTB SCB) ศูนย์การค้า (CPN) เครื่องดื่ม (CBG ICHI TACC) การเงิน (MTC SAWAD TIDLOR) ส่งออก (ITC TU) ขนส่ง (BEM)
หุ้นแนะนำซื้อวันนี้
CPALL (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 79.00 บาท)
รายงานกำไรสุทธิ 6.3 พันล้านบาท หลังตัดรายการพิเศษจะมีกำไรปกติงวด 1Q24 ที่ 6.0 พันล้านบาท (+60% YoY, +7%QoQ) ดีกว่าที่เราและ BB consensus คาด 27% การเติบโต YoY หนุนจากยอดขายสาขาเดิมของ 7-11 ที่เติบโต 4.9% YoY จากยอดขายกลุ่มอาหารพร้อมทานที่เติบโตดี รวมกับการเติบโตของกำไรของ CPAXT จากการเติบโตของยอดขายสาขาเดิม (Makro +3.4% และ Lotus’s +7.1%)
MC (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 16.00 บาท)
MC มีสถานะเงินสดสุทธิมูลค่า 1.5 พันล้านบาท ทำให้พร้อมทำดีล M&Aใหม่ๆ ยิ่งกว่านั้นบริษัทมีประวัติการจ่ายผลตอบแทนเงินปันผลที่สูงกว่า 5% มาอย่างสม่ำเสมอตลอดช่วง 10 ปีที่ผ่านมาโดยเราคาดว่าบริษัทจะจ่ายปันผลในอัตรา 100% ของกำไรสุทธิ
