ไร้ปัจจัยที่มีนัยสำคัญ
Market Update
ตลาดหุ้น Dow Jones เมื่อคืนปิดลบ 0.5% หลังจากธนาคารกลางสหรัฐฯรายงานผลประชุม FED แล้วระบุว่ายังคงแสดงความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อประกอบกับ นักลงทุนรอดูผลประกอบการ NVIDIA ด้านราคาน้ำมันดิบ BRT ปิดบวก 1.2% นักลงทุนกังวลกับอุปสงค์จะถูกกระทบจากการที่ดอกเบี้ยอยู่ระดับสูง
Market Outlook
เมื่อคืนที่ผ่านมาสหรัฐฯรายงานยอดขายบ้านมือสองที่ 4.14 ล้านหลังคาเรือน แย่กว่าที่ Bloomberg Consensus คาดไว้ที่ 4.2 ล้านหลังคาเรือน พร้อมกับสต็อกน้ำมันดิบที่ 1.8 ล้านบาร์เรล สวนทางกับที่ Bloomberg Consensus คาดว่าจะลดลง 2.4 ล้านบาร์เรล กดดันให้ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลง ส่วนการเคลื่อนไหวของ สินทรัพย์อื่นๆ พบว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับขึ้นเล็กน้อยในรุ่นอายุ 2 ปี พร้อมกับการแข็งค่าขึ้นมาของ Dollar Index ส่วนนึงอาจเกิดขึ้นจากรายงานผลประชุม FED ครั้งล่าสุด (FED Minutes) ระบุว่าคณะกรรมการยังคง กังวลกับเงินเฟ้อ แม้ว่าช่วงที่ผ่านมาเงินเฟ้อจะปรับลงจากจุดสูงแต่ยังไม่มีความ ชัดเจนมากพอว่าจะปรับลงไปถึงระดับ 2% เมื่อใด พร้อมกล่าวว่านโยบายการเงินที่เข้มงวดก็เป็นไปได้ที่จะกลับมาใช้ หากภาวะเงินเฟือมีความเสี่ยงจะกลับมา ทั้งนี้ความเห็นล่าสุดจาก CME FED Watch ให้น้ำหนัก 98.5% ที่ FED จะคงดอกเบี้ยระดับเดิมในการประชุมเดือน มิ.ย. และ ก.ค. ให้น้ำหนัก 85.5% ที่ FED จะคงดอกเบี้ยแต่ให้น้ำหนัก 51.4% ที่ FED จะปรับลดดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุมเดือน ก.ย.
ในขณะที่อีกปัจจัย ได้แก่ การรายงานผลประกอบการของ NVIDIA พบว่ากำไรดีกว่า Bloomberg Consensus คาดไว้ 9% และรายได้ดีกว่าคาด 5.5% มองเป็นจิตวิทยาเชิงบวกต่อกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ (DELTA HANA KCE) ปัจจัยติดตามคืนนี้ได้แก่ยอดขายบ้านมือหนึ่งของสหรัฐฯ Bloomberg Consensus คาดไว้ที่ 6.7 แสนราย หากรายงานแย่กว่าคาดการณ์จะเป็นบวกกับตลาดหุ้น
วันนี้ประเมิน SET INDEX เคลื่อนไหวในกรอบ 1360 – 1380 เชิงกลยุทธ์การลงทุนยังคงแนะนำระดับ Valuation ปัจจุบันเป็นโอกาสสะสมเช่นเดิม ประกอบกับเศรษฐกิจไทยกำลังค่อยๆ ฟื้นตัวในครึ่งปีหลัง จากการเร่งเบิกจ่ายงบประมาณภาครัฐรวมไปถึงปัจจัยฤดูกาล ทั้งการบริโภคและการท่องเที่ยว แนะนำกลุ่ม ค้าปลีก (CPALL DOHOME GLOBAL HMPRO) ธนาคารพาณิชย์ (BBL KBANK KTB SCB) ท่องเที่ยว (AOT) กลุ่มการเงิน (MTC SAWAD TIDLOR) ศูนย์การค้า (CPN) เครื่องดื่ม (COCOCO ICHI TACC) ส่งออก (TU ITC)
หุ้นแนะนำซื้อวันนี้
ICHI (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 20.00 บาท)
มองบวกต่อปี 2024 หนุนจากอุปสงค์ที่แข็งแกร่งในกลุ่มชาพร้อมดื่มจากภาวะอากาศที่ร้อนต่อเนื่อง และอานิสงส์จากการท่องเที่ยวที่ฟื้นตัว รายงานกำไรสุทธิงวด 1Q24 อยู่ที่ 364 ล้านบาท (+64% YoY, +23%QoQ) ดีกว่าที่เราและ BB consensus คาด 11% ผลจาก GPM ที่ดีกว่าคาดมากจากการผลิตที่เพิ่มขึ้นทำให้เกิดการประหยัดต่อขนาด ขณะที่ยอดขายโต 17% YoY
AAV (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 3.42 บาท)
มีปัจจัยบวกจากผลประกอบการงวด 1Q24 ที่มีกำไรปกติสูงถึง 1,600 ล้านบาท ได้รับผลดีจากการเดินทางที่ฟื้นตัว โดยเฉพาะตลาดในประเทศที่ทาง AAV มีส่วนแบ่งการตลาด สูงถึง 40% ขณะที่เส้นทางระหว่างประเทศกลับมาใกล้เคียงปี 19 มากขึ้น โดยเฉพาะตลาดประเทศจีนภาพรวมในช่วง 2Q24 คาดผลประกอบการจะยังเห็นการเติบโตได้จากปีก่อนตามการฟื้นตัวของภาคการท่องเที่ยวและราคาค่าตั๋วโดยสารที่ยังอยู่ในระดับสูง
