บล.กรุงศรีฯ:
KSS Research Update : CPF (Trading buy, TP25F 25.50) Analyst meeting โทนบวก (+)
Key takeaways:
Outlook 2H24F: บริษัทมองแนวโน้มดีกว่า 1H24 จากขาต้นทุนที่ลดลงเป็นหลัก แนวโน้มราคาข้าวโพดทรงตัว ส่วนราคากากถั่วเหลืองลดลงต่อเนื่อง
🇻🇳 ราคาหมูเวียดนาม 3Q24F อาจอ่อนตัวเล็กน้อย q-q เพราะเกษตรอาจเร่งขายออกมาก่อนมีโรคระบาดในฤดูฝน แต่ Supply ภาพรวมปี 24F ลดลง -20%y-y จาก ASF ทำให้ราคาดีกว่าปี 23 การเพิ่มการเลี้ยงมีจำกัด ขณะที่แนวโน้มต้นทุนลดลง
🇨🇳 แนวโน้มราคาหมูจีน เพิ่มขึ้น q-q ปัจจุบันแตะ 19-20หยวน/กก. อยู่ในระดับสูงกว่าต้นทุนที่ 16 หยวน/กก.
ความคิดเห็น:
เบื้องต้นเราคาดกำไรปกติ 3Q24F เพิ่มขึ้น y-y, q-q หลักๆจาก ด้านต้นทุนยังลดลงต่อเนื่อง ธุรกิจหมูเวียดนาม/หมูจีนดีต่อ q-q ประมาณการปัจจุบันปี 24F มี upside
คงคำแนะนำ Trading buy, TP25F 25.50 บ.
- Advertisement -
