บล.กสิกรไทย:
TTW : ส่วนแบ่งกำไรจาก CKP ลดลงและต้นทุนเพิ่มขึ้น
- TTW รายงานกำไรสุทธิที่ 916 ลบ. เพิ่มขึ้น 2% YoY และเพิ่มขึ้น 47% QoQ การเพิ่มขึ้นทั้ง YoY และ QoQ ส่วนใหญ่มาจากส่วนแบ่งกำไรที่เพิ่มขึ้นจาก CKP ซึ่งอยู่ที่ 297 ลบ. เพิ่มขึ้นจาก 255 ลบ.ในไตรมาส 3/2566 และ 18 ลบ.ในไตรมาส 2/2567
- กำไรจากการขายน้ำประปาช่วง 9 เดือนแรกของปี 67 ลดลง 2% YoY จากราคาน้ำประปาที่ปรับตัวลง แม้ว่าปริมาณการขายจะเพิ่มขึ้น ขณะที่การเติบโตของยอดขายคาดว่าจะชะลอตัวลง เนื่องจาก PTW ได้ครองส่วนแบ่งทางการตลาดส่วนใหญ่ไปแล้ว
- คาดกำไรปี 68 จะเติบโต YoY หนุนโดยกำไรจาก CKP ที่เพิ่มขึ้นตามปริมาณการผลิตไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้น และต้นทุนทางการเงินที่ลดลง
- แนะนำ “ซื้อ” และ TP ที่ 10.30 บาท จากแนวโน้มกำไรและเงินปันผลที่แข็งแกร่ง เราปรับประมาณการกำไรปี 67-69 ลง 10%/6%/5% เพื่อรวมส่วนแบ่งกำไรจาก CKP และอัตรากำไรขั้นต้นที่ลดลง
- Advertisement -
