บล.กรุงศรีฯ: 

KSS Research update SAFE (Buy TP 15.20):

โทน meeting เป็น Slightly positive จากทิศทางกำไรผ่านจุดต่ำสุดใน 4Q24 และฟื้นตัวใน 1Q25F มีประเด็นสำคัญ

  • เริ่มมีสัญญาณดีขึ้นของการใส่ตัวอ่อนเทียบ qq จากการทำโปรโมชั่นต่อเนื่องช่วง 4Q24 และความต้องการลูกเกิดในปีมะเมีย
  • การใช้เทคโนโลยี PGT-A Seq มีผลตอบรับดีจากช่วยลดปัญหาคุณภาพตัวอ่อน และเพิ่มโอกาสตั้งครรภ์ ผู่บริหารมองผลบวกเชิง Economies of scale ของจำนวนการทดสอบตัวอ่อนเพิ่มขึ้น และ Gross margin มีแนวโน้มฟื้นตัวได้
  • ผู้บริหารระบุ กฎหมายอุ้มบุญอยู่ระหว่างเสนอเข้าครม.และสภา คาดว่าจะมีความชัดเจนช่วงเดือน กค 25 ซึ่งหากมีผลบังคับใช้ จะช่วยขยายตลาด IVF เปิดกว้างขึ้น
  • บริษัทตั้งเป้าหมายปี 2025 รายได้เติบโต 15-20% (vs ประมาณการเราคาดรายได้โต 10%yy) มีปัจจัยบวกจากการใช้เทคโนโลยี PGT-A Seq เต็มปี และผลตอบรับที่ดีจากการทำตลาดทัังในประเทศและต่างประะทศ ส่วน M&A มีความคืบหน้า จะเห็นความชัดเจนใน 2H25F
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน