บล.กรุงศรีฯ:
KSS Research Update : Synnex (Thailand) (SYNEX TB, BUY, TP Bt14.80)
Key takeaways from analyst meeting (Positive)
ตั้งเป้าโตปี 2025 ที่ 10% และจะเน้นการบริหาร cash cycle, capital management, และ operational efficiency
การเติบโตในตลาดมือถือยังสดใส จากการกลับเข้ามาทำตลาดของ Huawei ในไทยอย่างเต็มตัว ในขณะที่ Honor ต้องการมี mkt share เพิ่มเท่าตัวจาก 2% เป็น 4% และมีการร่วมมือกับ Samsung เพื่อทำการขยายตลาดมากขึ้น
กลุ่มเกมยังเชื่อว่าจะมีการเติบโตที่ดีจาก Nintendo switch 2 ที่คาดว่าจะวางจำหน่ายในช่วงปลาย 2q25 โดยตั้งเป้าโตสูงถึง 35% ในปีนี้
เตรียมหา partner ใหม่ ในทุก products ซึ่งมาจากทั้งฝั่ง consumer และ commercial& enterprise เช่นการร่วมมือกับ AWS เพื่อเป็น distributor และหา SAS เจ้าใหม่เพื่อขยายการเติบโต
ความเห็น
การเติบโตของ SYNEX ยังชัดเจน ทั้งจากความตั้งใจการขยายธุรกิจของ supplier รวมถึงการหา partner ใหม่ ถึงแม้ว่าตลาดจะยังมีความกังวลต่อกำลังซื้อและเศรษฐกิจของไทย แต่เราเชื่อว่า SYNEX จะสามารถเอาชนะตลาดได้ ยังคงชอบ SYNEX จากการเติบโตที่ชัดเจน
