BDMS มุมมองเชิงบวก จากการมี Downside ที่จำกัด

BDMS

ราคาปิด (04.03.2025) 23.80 บาท ราคาพื้นฐาน 29.40 บาท

• เราคงมุมมองเชิงบวกต่อ BDMS จากการมี Downside ที่จำกัด แม้ในกรณีที่ได้รับผลกระทบจาก Copayment เต็มจำนวนที่ 5% ของรายได้ ซึ่งจะส่งผลให้ราคาในกรณีนี้อยู่ที่ 23.10 บาท
• เรามองว่า BDMS มีโอกาสเติบโตได้ประมาณ 2-3 เท่าของ GDP หรือประมาณ 5-7% ในปี 2568 อีกทั้งเราชื่นชอบความแข็งแกร่งของ BDMS ที่เป็นเครือข่ายโรงพยาบาลที่ใหญ่ที่สุดในประเทศและมีการกระจายความเสี่ยงในระดับสูง โดยไม่ได้พึ่งพิงโรงพยาบาลใดเป็นหลัก
• BDMS ซื้อขายอยู่ที่ระดับ -1SD ประกอบกับกำไรในไตรมาส 4 ปี 2567 ที่ดีกว่าคาดและมีผลประกอบการที่แข็งแกร่งที่สุดในกลุ่มโรงพยาบาล