IMPACT กำไรหลัก 3QFY68 ลดลง

• กำไรปกติ 3QFY68 อยู่ที่ 274 ลบ. (-16.4% YoY, +54.8% QoQ) และกำไรปกติ 9MFY68 อยู่ที่ 86.8% ของประมาณการกำไรปกติปี FY68 ของเรา

• DPU 3QFY68 อยู่ที่ 0.17 บาท (อัตราการจ่าย 91.9%, DY ต่อปี 6.6%) และ DPU 9MFY68 อยู่ที่ 83.2% ของประมาณการปี FY68 ของเราที่ 0.601 บาท

• คงคำแนะนำ “ซื้อ” และ TP กลางปี FY69 ที่ 14.1 บาท เราชอบ IMPACT จากถือครองสินทรัพย์ freehold ที่มี market IRR สูงที่ 9.8% หนุนโดยการเติบโตอย่างแข็งแกร่งของอุตสาหกรรม MICE

มุมมอง KS

แนะ “ซื้อ” และราคาเป้าหมายกลางปี FY2569 ที่ 14.1 บาท เราชอบ IMPACT เพราะ

1) สินทรัพย์ freehold

2) การเติบโตของอุตสาหกรรม MICE

3) โอกาสในการลงทุนในสินทรัพย์ใหม่

4) market IRR ที่ดีที่ 9.8% โดย ณ ราคาปัจจุบันเราคาดว่า IMPACT จะเสนออัตราตอบแทนเงินปันผลต่อปี ที่ 5.8% และ 6.1% ในปี FY2568-69