บล.ฟิลลิป:
BCH : มอง BCH ดีต่อเนื่อง (ที่มา: AM 6 มี.ค. 68)
- รพ คาดรายได้หลักปี 68 โต double digit y-y นอกจากนี้ รพ มีมุมมองเชิงบวกจากอัตราการจ่ายชดเชยโรคร้ายแรง (Adj RW >2) ของ สปส. ซึ่งไม่ต่ำกว่า 12,000 บาท/AdjRW ภายใต้การค้ำประกัน รวมถึงแนวโน้มการเร่งตัวขึ้นของรายไดัจากคนไข้ IPD และ OPD ประเภทเงินสด ทางฝ่ายคาดรายได้หลักปี 68 โต y-y จากแนวโน้มการเพิ่มขึ้นของคนไข้ชาวไทยเป็นหลัก ตามแผนการขยายฐานลูกค้า และการขยายศูนย์บริการทันตกรรมเคลื่อนที่ นอกจากนี้ทางฝ่ายมีมุมมองเชิงบวกต่อ BCH จากการ rebrand รพ การุณเวช มาเป็น รพ เกษมราษฎร์ ปทุมธานี ซึ่งเริ่มเปิดให้บริการไปแล้วเมื่อต้นเดือน ม.ค. ที่ผ่านมา
- รพ มีมุมมองการเติบโตของรายได้ในปี 68 สำหรับกลุ่มคนไข้ชาวต่างชาติจากกลุ่ม CLMV เป็นหลัก โดยเฉพาะประเทศกัมพูชา ลาวและเมียนมา ส่วนคนไข้คนไทย รพ มองว่ายังคงเติบโตแข็งแกร่ง
- รพ คาดในปี 68 คนไข้ต่างชาติกลุ่ม Middle East จะมีสัดส่วนอยู่ที่ราว 20% ของรายได้คนไข้ต่างชาติ (เร่งตัวขึ้นมาจากปี 67 ซึ่งอยู่ที่ 14%) สำหรับคนไข้คูเวต ทาง รพ คาดว่าจะเป็นหนึ่งในรพ.ของไทยที่ได้รับการคัดเลือกจากรัฐบาลคูเวต อย่างไรก็ตาม รพ อัพเดตความคืบหน้าคนไข้คูเวต ซึ่งขณะนี้ยังไม่มีสัญญาณการส่งคนไข้คูเวตเข้ามารักษาในไทย โดยปัจจุบัน รพ ยังคงมีคนไข้คูเวตประเภท self pay นอกจากนี้ทาง รพ มองเห็นโอกาสการเติบโตของคนไข้ UAE และโอมาน โดยเฉพาะประเภท self pay จากความเชื่อมั่นด้านคุณภาพและการบริการที่ดีของ รพ.
- ในภาพรวมทางฝ่ายยังคงมีมุมมองบวกต่อ BCH ในระยะยาวจากการเติบโตของรายได้คนไข้ชาวไทยเป็นหลัก รวมถึง sentiment เชิงบวก จากการปรับค่า Adj RW >2 และการ rebrand รพ การุณเวช มาเป็น รพ เกษมราษฎร์ ปทุมธานี
- ราคาพื้นฐาน 15.40 บาท คงคำแนะนำ “ซื้อ”
- Advertisement -
