บล.กสิกรไทย:
TRUE ขาดปัจจัยหนุนใหม่ ๆ
- กำไรปกติไตรมาส 4/67 อยู่ที่ 1.54 พันลบ. (เทียบกับผลขาดทุนไตรมาส 4/66 ที่ 1.1 พันลบ และกำไรไตรมาส 3/67 ที่ 2.9 พันลบ.) แต่กำไรปกติโดยประมาณอยู่ที่ 3.7 พันลบ. ในไตรมาส 4/67 รายได้ปกติและ EBITDA สอดคล้องกับที่เราคาดไว้
- แนวทางปี 68 บ่งชี้ถึง downside ที่ 0.6-1.6% ต่อประมาณการรายได้ปกติและ upside ที่ 0%-1.8% ต่อประมาณการ EBITDA ของเรา
- “ถือ” เราคงคำแนะนำ “ถือ” ด้วยราคาเป้าหมายสิ้นปี 2568 อิงด้วยวิธี DCF ที่ 12.1 บาท เราเชื่อว่ากระแสข่าวดี เช่น โครงสร้างตลาดแบบดูโอโพลี, กำไรสุทธิที่คาดพลิกฟื้นและการกลับมาจ่ายเงินปันผลคาดจะถือเป็นเรื่องใหม่สำหรับตลาดและช่วยชดเชยราคาหุ้นที่เพิ่มขึ้นเป็นเวลานาน เรายังคิดว่าตลาดดูเพิกเฉยต่อความไม่ชัดเจนเรื่องการประมูลคลื่นความถี่ในเดือนเม.ย.-พ.ค. มากเกินไป เราเห็นโอกาสที่ดีขึ้นในการกลับเข้ามาลงทุนหลังการประมูล
- Advertisement -
