บล.กรุงศรีฯ
KSS Research Update MALEE (TP25F 11.1 THB)
What’s new
- MALEE ปรับตัวขึ้นแรง +18% หลังมีข่าวจากหนังสือพิมพ์ เกี่ยวกับการได้รับ order OEM ผลิตเนสกาแฟให้กับทางเนสท์เล่ในปลาย 1Q25F
- รายการ OEM ดังกล่าวเป็น 1 ใน 2 OEM รายใหม่ที่รวมอยู่ในประมาณการของเราแล้ว เรายังคงมุมมองเชิงบวกต่อ MALEE จากการเติบโตของยอดส่งออกและ OEM รวมถึงแนวโน้มต้นทุนที่ลดลง และคาดกำไร 1Q25F ลดลง y-y เพิ่มขึ้น q-q
- ขณะที่คาดแนวโน้ม 2Q25F Flat y-y เติบโต q-q และปี 25F ประเมินกำไรที่ 359 ลบ. (+16% y-y) เติบโตแบบ Step-up ในทุกไตรมาส (Q1<Q2<Q3<Q4)
- แนะนำ Buy บน TP25F 11.1 บาท อิง PER 17x ใกล้เคียงค่าเฉลี่ยกลุ่มเครื่องดื่ม
- Advertisement -
