บล.กรุงศรีฯ:
KSS Research Update: GFPT (Buy, TP13.80)
GFPT รายงานกำไรสุทธิ 1Q25 ดีกว่าที่เราและตลาดคาด +12%/+22%
• กำไรดีกว่าคาดจาก ส่วนแบ่งกำไร McKey ดีกว่าคาดและภาษีจ่ายต่ำกว่าคาด
• กำไรสุทธิ อยู่ที่ 638 ลบ. (+37%y-y, +67%q-q) ปัจจัยหนุนจาก
i) GPM 14% เพิ่มขึ้น y-y, q-q จากต้นทุนวัตถุดิบอาหารสัตว์ลดลง
ii) SG&A/sales 7.8% ลดลง y-y, q-q
iii) ส่วนแบ่งกำไรจาก McKey, GFN เพิ่มขึ้น y-y, q-q จากปริมาณการส่งออกไก่แปรรูปปรุงสุกเพิ่มขึ้น
• กำไร 1Q25 คิดเป็น 37% ของประมาณการปี 2025F จึงมีโอกาสปรับประมาณการเพิ่มขึ้น
• คงคำแนะนำ Buy TP 13.80 บ.
- Advertisement -
