บล.กสิกรไทย:
CPALL กำไร 1Q68 ดีเกินคาดที่ 7.6 พันลบ. +20% YoY, +5.7% QoQ มีโครงการซื้อหุ้นคืนวงเงินสูงสุด 7.5 พันลบ. และจำนวนหุ้นสูงสุดไม่เกิน 150 ล้านหุ้น 16 พ.ค.- 14 พ.ย. 68
- KS : CPALL กำไร 1Q68 ดีเกินคาดที่ 7.6 พันลบ. (+20% YoY, +5.7% QoQ) สูงกว่าประมาณการของเราที่ 6.8 พันลบ. อยู่ 12% และสูงกว่าประมาณการของตลาดที่ 6.9 พันลบ. อยู่ 10% ส่วนใหญ่มาจากอัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร (SG&A) ต่อรายได้ของธุรกิจร้านสะดวกซื้อ (CVS) ที่ต่ำกว่าคาด (ลดลง 40bps YoY)
- การเติบโตได้รับแรงหนุนจากการเติบโตยอดขายสาขาเดิม (SSSG) ที่ 3% ซึ่งขับเคลื่อนโดยอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นของสินค้าอาหารพร้อมรับประทาน (RTE) และเครื่องดื่มพร้อมดื่ม (RTD) โดยเฉพาะในพื้นที่ท่องเที่ยว และผลประกอบการที่ดีขึ้นของ CPAXT กำไรจากการดำเนินงานของ CVS ที่แข็งแกร่งช่วยสนับสนุนการเติบโต QoQ ผลประกอบการไตรมาส 1/2568 คิดเป็น 27.1% ของประมาณการกำไรทั้งปี
โครงการซื้อหุ้นคืน
- คณะกรรมการบริษัท CPALL ได้อนุมัติโครงการซื้อหุ้นคืน โดยมีวงเงินสูงสุด 7.5 พันลบ. และจำนวนหุ้นสูงสุดไม่เกิน 150 ล้านหุ้น หรือคิดเป็น 1.67% ของทุนจดทะเบียนที่ชำระแล้ว โดยระยะเวลาการซื้อคืนจะครอบคลุมเวลา 6 เดือน ตั้งแต่วันที่ 16 พ.ค. ถึง 14 พ.ย. 2568 ซึ่งเทียบเท่าราคาซื้อหุ้นคืนโดยเฉลี่ยอยู่ที่ 50 บาทต่อหุ้น ต่ำกว่าราคาปิดของเมื่อวานนี้ประมาณ 3%
- เรามีมุมมองเชิงบวกเล็กน้อยต่อโครงการนี้ เนื่องจากคาดว่าจะช่วยเพิ่มอัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น (ROE) และกำไรต่อหุ้น (EPS) แม้ว่าเราเชื่อว่าโครงการดังกล่าวจะสนับสนุนราคาหุ้นอย่างจำกัดก็ตาม
- Advertisement -
