บล.กรุงศรีฯ:
KSS Research: CPALL, BUY, TP80
โทนการประชุมนักวิเคราะห์เป็นกลาง โดยผู้บริหารมองว่า SSSG ใน 2Q25 น่าจะอ่อนตัวลง qoq และอัตรากำไรที่ดีขึ้นใน 1Q25 จะดีต่อเนื่อง
- SSSG ใน 2Q25 อาจน้อยกว่า 3% ใน 1Q25 เนื่องจากฝนตกทำให้ขายเครื่องดื่มได้น้อยลง แต่ SSSG ยังอยู่ในแดนบวก
- อัตรากำไรขั้นต้นที่ขยายตัว 0.5% you ใน 1Q25 มีแนวโน้มที่จะขยายตัวต่อเนื่องจากการปรับ product mix และการออกผลิตภัณฑ์ใหม่ที่ให้ผลตอบรับที่ดีแบะมีมาร์จิ้นสูง โดยในระยะยาวจะสามารถเพิ่มได้ 0.1-0.2% ต่อปีเป็นอย่างน้อย
- การซื้อหุ้นคืนที่จะเริ่มในวันที่ 16 พฤษภาคม – 14 พฤศจิกายนนี้ จะเป็นการเพิ่ม return ให้กับผู้ถือหุ้น และมีเงินเพียงพอที่จะใช้ซื้อหุ้น
- เราคงแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 80 บาท เลือกเป็นหุ้นเด่นจาก SSSG ที่โดดเด่น และอัตรากำไรขั้นต้นที่โตได้ต่อเนื่องจากการมีผลิตภัณฑ์ที่ดี
- Advertisement -
