บล.กสิกรไทย:
PR9 : อัตรากำไรขั้นต้นทำสถิติสูงสุดที่ 36.7% ใน 1Q68
ราคาปิด (15.05.2025) 24.60 บาท ราคาพื้นฐาน 26.80 บาท
- เรามีมุมมองเชิงบวกต่อ PR9 จาก ผลประกอบการใน 1Q25 ที่เติบโตได้อย่างแข็งแกร่งรายงาน กำไรปกติ 1Q68 อยู่ที่ 200 ล้านบาท ดีกว่าที่เราคาด 5% และดีกว่าตลาด 4% เนื่องจากรายได้และอัตรากำไรที่ดีกว่าคาด
- รายได้เติบโตราว 16%yoy จากคนไข้ต่างชาติที่เติบโตอย่างแข็งแกร่งที่ระดับ 88%yoy จากคนไข้อาหรับเพิ่มขึ้นราว 2 เท่าจาก 4Q24 และคนไข้ไทยที่เติบโตระดับ 3%
- อัตรากำไรขั้นต้นทำสถิติสูงสุดที่ 36.7% ใน 1Q25 ซึ่งน่าจะเป็นผลจากความซับซ้อนของโรคที่เพิ่มขึ้น และการประหยัดต่อขนาด สัดส่วนรายได้ IPD อยู่ที่ 46% ใน 1Q25 เทียบกับ 40-43% ใน 8 ไตรมาสที่ผ่านมาอีกทั้งค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารต่อรายได้รวมยังควบคุมได้ดี
- มีฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่งสัดส่วนเงินสดคิดเป็น 43% ของสินทรัพย์ทั้งหมดหรือประมาณ 2.8 พันล้านบาท
- Advertisement -
