บล.ฟินันเซีย ไซรัส:
(+) MINT เป็นหุ้นโรงแรมที่แข็งแกร่งท่ามกลางภาคท่องเที่ยวไทยที่เข้า Low season เพราะการจองห้องพักในยุโรปและมัลดีฟส์ที่ยังสูงใน 2Q25
- RevPAR เดือน เม.ย. ในยุโรป โต 2-3% y-y และเดือน พ.ค. โตใกล้ 10% y-y ส่วนโรงแรมในมัลดีฟส์โตเป็นเลข 2 หลัก
- ธุรกิจอาหาร SSSG 1Q25 ในเดือน เม.ย. ติดลบ 2-3% และเริ่มเป็นบวกในช่วง พ.ค.
- MINT เดินตามแผน asset light model ต่อเนื่อง (ลดการถือครองสินทรัพย์ ไม่เป็นเจ้าของ แต่รับจ้างบริหาร ทำให้ลงทุนต่ำ โตไว)
- รวมถึงการลดหนี้ ณ 1Q25 มีหนี้ที่มีดอกเบี้ย 9.57 หมื่นลบ. (fixed 51%, float 49%) มี Net IBD/E 0.83x บริษัทตั้งเป้าลดเหลือ 0.75x สิ้นปี 2025
- เราคงประมาณกำไรปีนี้ +13% y-y คงราคาเป้าหมาย 45 บาท คงคำแนะนำซื้อ
- Advertisement -
