บล.กสิกรไทย:
DIF กำไรปกติ 1Q68 และ เงินปันผลต่อหน่วยมั่นคง จะยังคงดำเนินต่อไป
- กำไรปกติไตรมาส 1/68 อยู่ที่ 2.95 พันลบ. (+1.6% YoY และ +0.7% QoQ) คิดเป็น 25.6% ของประมาณการทั้งปีของเรา
- DPU ไตรมาส 1/68 อยู่ที่ 0.2222 บาท (ทรงตัวทั้ง YoY และ QoQ สูงกว่าที่เราคาด 3.1%) คิดเป็นอัตราการจ่ายเงินที่ 80% และอัตราตอบแทนต่อปีที่ 11.1%
- คงคำแนะนำ “ซื้อ” DIF และ TP สิ้นปี 68 ที่ 8.7 บาท คาด IRR กรณีฐานจะอยู่ที่ 8.3% ภายใต้ระยะเวลาสัญญาเช่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก 18.4 ปี
มุมมอง KS
- แนะ “ซื้อ” DIF และราคาเป้าหมายสิ้นปี 2568 ที่ 8.7 บาท เช่นเดียวกับกองทุนในกลุ่มเดียวกัน (3BBIF) เราคาดว่า DIF น่าจะเป็นหนึ่งในกองทุนโครงสร้างพื้นฐานและ REIT ที่เราวิเคราะห์อยู่ ซึ่งจะมีกระแสเงินสดไหลเข้าอย่างแข็งแกร่งท่ามกลางความไม่แน่นอนจากภาษีศุลกากรที่อาจจะสูงขึ้นของสหรัฐฯ และแนวโน้มเศรษฐกิจที่อ่อนตัวลง
- เราคาดว่า DIF น่าจะเสนออัตราตอบแทนเงินปันผลปี 2568-69 ที่ 10.8% และ 10.7% ภายใต้กรณีฐานของเรา IRR อยู่ที่ 8.3% (WALE 18.4 ปี)
- Advertisement -
