บล.กรุงศรีฯ:
PTT (Neutral; TP32.5)
- Slightly positive ต่อข้อมูลในที่ประชุมนักวิเคราะห์ ประเด็นการทำ Asset monetization ของกลุ่ม PTT ที่คืบหน้ามากขึ้น โดยบริษัทตั้งเป้ารับรู้กำไรพิเศษ(ก่อนภาษีฯ) ไม่ต่ำกว่า 8 พันลบ. Vs. ประมาณการกำไรสุทธิ 2025F ราว 9.9 หมื่นลบ. โดยเงินที่ได้จากการขายจะนำมาชำระคืนหนี้/ เป็นเงินทุนสำหรับการลงทุนในอนาคต
- ด้านนโยบายปรับโครงสร้างราคาก๊าซฯของรัฐ ยังอยู่ระหว่างการสื่อสารกับภาครัฐคาดยังต้องใช้เวลา และรายละเอียดของโครงสร้างยังไม่มีข้อสรุป
- การศึกษาโครงการ Alaska LNG ยังต้องรอการ FID ของโครงการ และแผนพัฒนาที่ชัดเจนก่อนเข้าไปเจรจาเพิ่มเติม ความร่วมมือที่ทำได้ชัดเจนที่สุดคือซื้อ LNG จากโครงการดังกล่าวที่จะสอดรับกับกลยุทธ์การเพิ่มปริมาณ trading LNG ของบริษัท
- คงคำแนะนำ Neutral ต่อ PTT เรามองกำไรพิเศษจากการขาย non-core asset บางส่วน (ยังไม่รวมกำไรที่จะหายไปจากทรัพย์ดังกล่าว) จะช่วยให้เครือบริษัทมีสภาพคล่องในการรับมือช่วง downcycle ดีขึัน คงมุมมองถือรับปันผลได้
- Advertisement -
