บล.กสิกรไทย:

ADVANC : ไม่มีพื้นที่ให้ผิดหวัง

  • กำไรปกติไตรมาส 1/68 อยู่ที่ 1.06 หมื่นลบ. เพิ่มขึ้น 22.5% YoY ดีกว่าที่เราคาดไว้ 8.8% และเท่ากับ 29.5% ของประมาณการกำไรปกติทั้งปี 2568 ของเรา
  • ปรับเพิ่มประมาณการกำไรปกติปี 68-70 ขึ้น 6.5-7.6% และเพิ่ม TP สิ้นปี 68 ขึ้น 8% หรือจาก 283.42 บาท เป็น 306.06 บาท
  • คำแนะนำ “ถือ”  TP 306.06 บาท ซึ่งต่างจากตลาดเนื่องจากราคาหุ้นที่เพิ่มขึ้นเป็น PER ปี 68 ที่ 22.8 เท่านั้นมองข้ามความเป็นไปได้ของ

1) การตัดสินใจเข้าร่วมประมูลคลื่นความถี่ 2300MHz

2) สภาวะเศรษฐกิจที่อ่อนตัวลงใน 2H68 จากนโนบายภาษีตอบโต้ของทรัมป์

TRUE : ดีเท่าที่จะดีได้แล้ว

  • กำไรปกติไตรมาส 1/68 อยู่ที่ 3.6 พันลบ. เพิ่มขึ้น 365.8% YoY มากกว่าที่เราคาดการณ์ไว้ 9.1% คิดเป็น 22.4% ของประมาณการทั้งปีของเรา
  • แนวทางการดำเนินงานของผู้บริหารปี 68 ค่อนข้างเป็นไปในเชิงบวก โดยคาดว่ารายได้ปกติเดือน เม.ย. ถึง ธ.ค.68 จะเติบโต 2.6%-4% และ EBITDA จะเติบโต 8.3%-10.9% ท่ามกลางความไม่แน่นอนของ ศก.มหภาคจากภาษีศุลกากรตอบโต้ของทรัมป์
  • แม้ว่ากำไรปกติจะมีโมเมนตัมในเชิงบวก แต่เรายังคงคำแนะนำ “ถือ” เนื่องจากเราเชื่อว่าตลาดมีความหวังมากเกินไปเกี่ยวกับการประมูลคลื่นความถี่ที่กำลังจะเกิดขึ้น
  • คำแนะนำ “ถือ”  TP 13.16 บาท  แม้ว่ากำไรปกติจะมีโมเมนตัมในเชิงบวก แต่เรายังคงคำแนะนำ “ถือ” เนื่องจากเราเชื่อว่าตลาดมีความหวังมากเกินไปเกี่ยวกับ

- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน