บล.กรุงศรีฯ:
BDMS (Buy TP 37.50) โทนการประชุมเป็น Neutral
ประเด็นสำคัญ
– เดือน เมย รายได้ต่างชาติยังเติบโตดี yy โดยเฉพาะกลุ่มตะวันออกกลาง (+45%yy), กลุ่มยุโรป (+8%yy) ส่วน CLMV (+1%yy) เติบโตเล็กน้อยจากลูกค้าพม่าเริ่มกลับมาหลังแผ่นดินไหว
– ภาพรวมเดือน เมย-21 พค รายได้เติบโตราว 5-7%yy ปัจจัยบวกมาจากรายได้กลุ่มรพในกรุงเทพ (+5%yy) และกลุ่มรพรพต่างจังหวัด (+7%yy)!เติบโตดีขึ้นในเดือน พค มีปัจจัยบวกจากฝนตกเร็วและการระบาดของโรคไข้หวัดใหญ่, ทางเดินหายใจ
– ผู้บริหารมองเศรษฐกิจปีนี้ยังมีความท้าทาย โดยคาดว่าปีนี้รายได้รักษาพยาบาลจะเติบโต 2-3 เท่าของ GPD หรือราว 4-6% (อิง GDP 1.5%) แต่ยังมองบวกต่อการเติบโตของรายได้ต่างชาติราว 10% ส่วนรายได้กลุ่มคนไทยจะเติบโตไม่มาก
– ยังมีแนวทางลดต้นทุนและค่าใช้จ่ายต่อเนื่อง ซึ่งผูับริหารมองว่าเป้าหมาย EBITDA margin 24-25% ใกล้เคียงปี 24 เป็นระดับที่เหมาะสมและเป็นไปได้
– ปัจจุบันยังไม่มีนโยบายซื้อหุ้นคืน
