บล.กสิกรไทย:
CK : คาดเป็น tactical call กลุ่มก่อสร้างในช่วงโหวต พ.ร.บ. งบประมาณปี 2569
- ราคาปิด (29.05.2025) 14.90 บาท ราคาพื้นฐาน 21.50 บาท
- เรามีมุมมองเชิงบวกต่อ CK มากขึ้นจากผลการประชุมที่ผ่านมาโดยบริษัทมีการปรับเป้าหมายรายได้ในปี 2025 จาก 4 หมื่นล้านขึ้นเป็น 4-5 หมื่นลบ. โดยหลักมาจากงาน M&E ของรถไฟฟ้าสายสีส้ม และแนวโน้มของ GPM ที่คงไว้ราว 7-8%
- เราคาดกำไรจากการดำเนินงานจะสามารถเติบโตได้ในระดับ 2 หลัก จากการเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่ง GPM ที่อยู่ในระดับสูง และการควบคุม cost ได้อย่างดีประกอบกับดอกเบี้ยจ่ายที่เป็นไปตามคาดการณ์
- เราคาด CK เป็น tactical call สำหรับกลุ่มก่อสร้างในช่วงที่เราคาดการณ์การโหวต พ.ร.บ. งบประมาณปี 2569 ผ่านไปได้ด้วยดีจะเป็น sentiment เชิงบวกให้กับกลุ่มได้
- ปัจจุบัน CK มี valuation ในระดับไม่แพงซื้อขายต่ำ 1 เท่า PBV
- Advertisement -
