บล.กสิกรไทย:
TIDLOR : โดดเด่นที่สุดในกลุ่มสินเชื่อจำนำทะเบีย
- ราคาปิด (04.06.2025) 16.40 บาท ราคาพื้นฐาน 19.75 บาท
- เรามีมุมมองเชิงบวกต่อ TIDLOR ที่โดดเด่นที่สุดในกลุ่มสินเชื่อจำนำทะเบียน ด้วยปัจจัยหนุนหลัก 4 ด้าน จาก
1) สินเชื่อเติบโตเร่งตัวบริษัทตั้งเป้าการเติบโตของสินเชื่อปี 2568 ไม่น้อยกว่า 6%
2) คาดว่าต้นทุนทางการเงินจะถึงจุดสูงสุดในไตรมาส 3Q68 ก่อนเริ่มปรับตัวลดลง และมีแนวโน้มทรงตัวในปี 2569 อีกทั้ง TRIS Rating ปรับเพิ่มอันดับเครดิตของ TIDLOR จาก A เป็น A+ ซึ่งจะช่วยลดต้นทุน ภายใน 6 เดือนข้างหน้า
3) คาดว่า credit cost จะต่ำกว่า 3% ตลอดปี จากการบริหารการติดตามหนี้ที่ดีขึ้น และผลจากการตัดหนี้สูญจำนวนมากในปีก่อน ซึ่งอาจสร้าง upside ต่อประมาณการกำไรได้อีก 2–5% และ
4) การขาดทุนจากการขายรถยึดลดลงจากการฟื้นตัวของราคาขายรถมือสองช่วยลดการขาดทุนจากการขายสินทรัพย์ยึด ส่งผลให้ต้นทุนต่อรายได้ปรับดีขึ้นกว่าคาด
- Advertisement -
