บล.กรุงศรีฯ:
เก่งหลังเกมส์
SET Index เพิ่มขึ้น 2.42 จุด (+0.21%) ปิดที่ระดับ 1,141.58 จุด มูลค่าการซื้อขาย 2.61 หมื่นล้านบาท (จำนวนหุ้นปรับลง 246 บริษัท, หุ้นปรับขึ้น 181 บริษัท) Trade war ผ่อนคลาย จีนกับสหรัฐบรรลุข้อตกลงเบื้องต้นระหว่างกัน Sector ปรับขึ้นหนุนดัชนี คือ กลุ่มขนส่ง (AOT, AAV), กลุ่มอิเล็กฯ (DELTA) ส่วน Sector ที่ปรับลง คือ กลุ่ม ไฟแนนซ์ (MTC, SAWAD, TIDLOR),กลุ่มอาหาร (CPF,M) และ กลุ่มอสังหาฯ (AP, LH, QH, SIRI) และ ท่องเที่ยว (ERW, MINT, AWC)
หุ้นที่เคลื่อนไหวโดดเด่น คือ
SCC (+4.0%), SCGP (+5.56%), IVL (+1.48%), PTTGC (+1.0%) ธีม China play รับข่าวเช้าวันนี้จีนกับสหรัฐบรรลุข้อตกลงการค้าเบื้องต้นช่วยลดอุณภูมิความตึงเครียดระหว่างจีนกับสหรัฐเป็นจิตวิทยาบวกกับหุ้น China play โดยตรงโดยเฉพาะกลุ่มปิโตรฯ และ Packaging ซึ่งมีจีนเป็นผู้บริโภคใหญ่สุดของโลก
BCH (+8.33%), CHG (+4.22%), PR9 (+3.0%) มีข่าวดีที่ประชุมบอร์ดแพทย์ประกันสังคม (สปส.) เห็นชอบคงอัตราจ่ายค่าบริการทางการแพทย์สำหรับค่ารักษาโรคที่มีค่าใช้จ่ายสูง (RW>2) ที่ 12,000 บาท/RW สำหรับงวด 6 เดือนหลังปี 2025 ตามที่ รพ.คู่สัญญาเสนอ นักวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานของเรามองบวกลดความกังวลให้นักลงทุนเพราะในอดีตครึ่งปีหลัง สปส. มักจะมีการปรับลดค่ารักษาดังกล่าว เป็นบวกกับ BCH และ CHG มากสุดเพราะมีสัดส่วนรายได้จาก สปส.คิดเป็น 35% และ 30% ของรายได้รวม Top Pick: BCH เป้า 19 บาท
AOT (+2.36%) 1. คาดหวังผลบวกจากการเปิดประมูลหาผู้บริหารคลังสินค้ารายที่ 2 (Cargo) และ 2) มีข่าว King power ประกาศตั้ง นาย นิตินัย ศิริสมรรถการ เป็น CEO คนใหม่ ตั้งแต่ 4 มิ.ย. 2025 เป็นต้นไป เป็นจิตวิทยาบวกกับ AOT เนื่องจาก นาย นิตินัย ศิริสมรรถการ เคยเป็นกรรมการผู้อำนวยการใหญ่ของ AOT มาก่อน คาดหวังช่วยแก้ปัญหาระหว่าง AOT กับ King power ได้โดยเฉพาะประเด็นการจ่ายค่าสัมปทาน (minimum guarantee) ในพื้นที่ดิวตี้ฟรี
TOP (+1.80%) ปรับขึ้นสวนทางค่าการกลั่นคาดนักลงทุนให้น้ำหนักข่าวเซ็นสัญญาจ้าง STECON และ SRICHA เป็นผู้รับเหมาโครงการ CFP ช่วยปลดล็อก Overhang ให้กับโรงการดังกล่าวซึ่งล่าช้าและกดดันราคาหุ้น TOP ในช่วงที่ผ่านมา
SAWAD (-7.69%), MTC (-2.50%), TIDLOR (-1.23%) นักวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานของเราประเมินตลาดวิตกปัญหาหนี้เสีย (NPL) อาจกลับมาเร่งขึ้น หลังมีสื่อลงข่าวระบุกลุ่มผู้ประกอบการ Pico Finance ขอคืนใบอนุญาติ (License) เนื่องจากแบกรับปัญหาหนี้เสียที่พุ่งขึ้นไม่ได้จึงเป็นจิตวิทยาลบกดดันหุ้นในกลุ่มการเงิน โดยเฉพาะกลุ่มไฟแนนซ์ที่พอร์ตลูกค้าเน้นกลุ่มรายย่อยคล้ายกับกลุ่ม Pico Finance
AP (-3.03%), LH (-2.07%), QH (-2.14%), SIRI (-3.13%) นักวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานของเราทยอย update ผลสำรวจยอดเปิดตัวโครงการและยอดขายบ้านและคอนโดในช่วง 2 เดือนแรกของ 2Q25F (เม.ย. – พ.ค.) โทนส่วนใหญ่ไม่ดีมียอดเปิดตัวต่ำ ยอดขายไม่ดี คาดว่าจะส่งผลต่อแนวโน้มผลกำไรในระยะถัดไปบ่งชี้ขาลงของธุรกิจยังไม่จบ
