บล.กรุงศรีฯ:
เก่งหลังเกมส์
SET Index ปรับลง -8.2 จุด (-0.73%) ปิดที่ 1114.4 จุด ปรับลงในทิศทางเดียวกันกับประเทศในกลุ่มเอเซียส่วนใหญ่ (ยกเว้นญี่ปุ่น เกาหลีใต้ จีน มาเลเซียปรับขึ้น) จากสถานการณ์ความตึงเครียดตะวันออกกลาง โดย Sector ที่ปรับลงและกดดัชนีหลักๆคือ กลุ่มค้าปลีก CPAXT, HMPRO ฯลฯ Sector ที่ Outperform คือ ชิ้นส่วน DELTA, กลุ่มพลังงาน (GULF, GPSC) กลุ่มการเงิน KTC, MTC กลุ่มโรงพยาบาล BDMS, BH กลุ่ม ICT (TRUE) ฯลฯ
หุ้นที่เคลื่อนไหวโดดเด่น คือ
AOT -8.4%
ปรับลงจาก King Power ยื่นขอยกเลิกสัญญา Duty Free สนามบินภูเก็ต-เชียงใหม่-หาดใหญ่ เราประเมินเป็น Downside ต่อรายได้ AOT -12% จากการแก้ปัญหาทุกสัญญากับ King Power อิงผลประโยชน์ตอบแทนขั้นต่ำที่เป็นไปได้ทางธุรกิจในสถานการณ์ปัจจุบัน เราปรับกำไรปี FY25F-27F ลดลง -20-35% เปลี่ยนคำแนะนำเป็น Neutral (เดิม Buy) และปรับลดราคาเป้าหมายเป็น 31.25 บาท (เดิม 64.50 บาท)
PTTEP -0.88%
ระหว่างวันปรับขึ้น หนุนจากคาดการณ์แนวโน้มราคาน้ำมันดิบปรับตัวขึ้น อิง ราคาน้ำมันดิบ Brent +7.02%d-d ปิดที่ US$ 74.23/barrel จากสถานการณ์ความตึงเครียดในตะวันออกกลางยังมีอยู่ต่อเนื่อง และแนวโน้มมีโอกาสยืดเยื้อต่อเนื่อง ทำให้ประเมินราคาหุ้นมีโอกาสปรับขึ้นตามราคาน้ำมัน KSS ประเมิน แนวโน้มราคาน้ำมันดิบเป็นขาขึ้น อิง น้ำมัน Brent ประเมินแนวต้าน 77.25 /82.5 $/บาร์เรล ส่วน PTTEP แนวต้าน 118/ 122.5 บาท
GULF +2.34%
หุ้นปรับขึ้น โดยวันนี้ มี Big lot หุ้น GULF ราคาเฉลี่ย 39.75 บาท ผสานความผันผวนช่วงนี้ ตลาดประเมินเป็นโอกาสลงทุนหุ้น GULF ที่มีความ Defensive ที่มีความสมดุลทั้งธุรกิจโรงไฟฟ้าอิงลูกค้ากลุ่มขนาดใหญ่ที่ตามสัญญาสามารถส่งผ่านต้นทุนไปให้รัฐฯได้ รวมถึงอีกฝั่งในธุรกิจสื่อสารที่อยู่ในช่วง Upcycle และเป็นสินค้าจำเป็น
CBG -7.1% CK -3.5% ITD -3.7%
หุ้นที่มีรายได้อิงจากกัมพูชา CBG ยอดขายในกัมพูชาราว 10% หรือแรงงานจากกัมพูชา ตลาดประเมินบริษัทรับเหมาไทยใช้แรงงานกัมพูชา ปรับลงหลังจากข่าวล่าสุด สมเด็จฮุน เซน เรียกร้องให้แรงงานชาวกัมพูชาเดินทางกลับประเทศ
BA -2.38% AAV -5.4%
กลุ่มสายการบินปรับลง และเป็นกลุ่มที่ Sensitive ในช่วงที่ราคาน้ำมันขึ้นแรง เนื่องจากมีต้นทุนหลักคือ ราคาน้ำมัน เลือก BA (Buy, TP 23.50) เป็นหุ้น Top pick กลุ่มฯ จากปัจจัยบวกเส้นทางบินหลัก (เข้า-ออก สมุย) ที่มี Catalyst บวกซีรีย์ The White Lotus และกลุ่มเป้าหมาย (ยุโรป) ยังโต และฝูงบินขนาดเล็ก (25 ลำ) เหมาะสำหรับช่วง Demand ชะลอ นอกจากนี้ มีโครงการซื้อหุ้นคืน (2 มิ.ย.-2 ธ.ค.25) จำนวนไม่เกิน 64 ล้านหุ้น วงเงินไม่เกิน 1,000 ลบ. (หรือคิดเป็นราคาเฉลี่ย 15.60 บาท/หุ้น)
