บล.กรุงศรีฯ:
KSS Strategist Comment: KTC Update ราคาหุ้นเริ่มตั้งฐาน หลังปรับฐานลงมาอยู่โซนลงทุน ประเมินมีโอกาสเด่นระยะสั้น วางแนวรับ (23.6/22.5) แนวต้าน (25.25/26.0) Stop Loss 22.0ขณะที่ Upside ราคาเป้าหมายพื้นฐานที่ 40 บาทยังสูง
Key Ideas:
• ราคาหุ้น KTC ปรับลงมาซื้อขายที่ 1.5-1.6x เทียบเท่ากับ Forward PBV ที่ -2.25 SD
• ธุรกิจโดยรวมยังมีจุดแข็งเรื่องงบดุล โดยเฉพาะสำรองต่อหนี้เสีย (Coverage Ratio) คงระดับสูงราว 385%
• ระดับราคาปัจจุบันให้ Div Yield สูงเกิน 5%
• ได้ประโยชน์ดอกเบี้ยขาลงระยะถัดไป
• กำไรสุทธิปี 2025F คาดทำจุดสูงสุดใหม่ต่อจากปี 2024F
Strategy: หลังจากหุ้นลงมาอยู่ในโซนลงทุน และให้ Yield เริ่มมีสัญญาณฟื้นตัวระยะสั้น ผสาน พื้นฐานธุรกิจที่ยังอยู่ในเกณฑ์ดี และมีปัจจัยหนุนระยะถัดไป ประเมินมีโอกาสเด่นระยะสั้น วางแนวรับ (23.6/22.5) แนวต้าน (25.25/26.0) Stop Loss 22.0 ขณะที่ Upside ราคาเป้าหมายพื้นฐานที่ 40 บาทยังสูง
