บล.กสิกรไทย:
BDMS แนวโน้ม 2Q68 อ่อนแอขณะที่ความขัดแย้งกับกัมพูชายืดเยื้อ
- เราคาดกำไรปกติไตรมาส 2/68 จะอยู่ที่ 3.4 พันลบ. (-22% QoQ, +1% YoY) กำไร 1H68 จะอยู่ที่ 7.7 พันลบ. (+4% YoY) และมีการจ่ายเงินปันผลที่ 0.35 บาทต่อหุ้น (คิดเป็นอัตราการจ่าย 72%)
- ผลประกอบการไตรมาส 2/68 น่าจะสะท้อนถึงโมเมนตัมรายได้ที่ลดลงจากช่วงโลว์ซีซันและผลกระทบจากกัมพูชา ซึ่งกดดันอัตรากำไร อย่างไรก็ตาม ไตรมาส 3/68 น่าจะเริ่มเห็นการฟื้นตัวของการดำเนินงานหลังกลับเข้าสู่ช่วงไฮซีซัน แต่น่าจะอ่อนกว่าปกติ
- คงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วย TP กลางปี 2569 ที่ 26.50 บาท ลดลงจากเดิมที่ 28.00 บาท จากการปรับลดประมาณการกำไร และปรับปีฐานราคาเป้าหมาย ราคาหุ้นปัจจุบันซื้อขายด้วย PER ต่ำที่ 20 เท่า ปี 2568-69
- Advertisement -
