บล.กรุงศรีฯ:
เก่งหลังเกมส์
SET Index + 22.18 จุด ปิดที่ 1143.3 จุด มูลค่าการซื้อขายที่ 3.36 หมื่นล้านบาท ปรับขึ้นในทิศทางเดียวกันกับประเทศในกลุ่มเอเซียส่วนใหญ่ (ยกเว้น ญี่ปุ่น ไต้หวันปรับลง) โดย Sector ที่ปรับขึ้น นำโดยกลุ่มพลังงาน PTT, PTTEP กลุ่มขนส่ง AOT กลุ่มชิ้นส่วน DELTA กลุ่มค้าปลีก CRCฯลฯ ในทางตรงข้ามกลุ่มที่ปรับลงและกดดัชนีหลักๆคือ กลุ่มสื่อ PLANB ฯลฯ
หุ้นที่เคลื่อนไหวโดดเด่น คือ
🏪BDMS +3.0% , BCH +3.85%
โมเมนตัมหุ้น ร.พ. เริ่มเป็นบวก หนุนจาก นักท่องเที่ยวตะวันออกกลางฟื้น y-y ตั้งแต่ต้นปี แนวโน้ม 5M25 ดีกว่าปี 2023–24Strategy:แนะนำทยอยสะสมหุ้น ร.พ. ที่ยัง Deep Value (< AVG –1 S.D.) เน้น BDMS (TP25F-33) และ BCH (TP25F-19)
〽️SCC +1.99% PTTGC +2.39%
กลุ่ม China plays ปรับขึ้นหนุนจากเก็งรัฐบาลจีนออกมาตรการกระตุ้นอสังหา และการประชุม Politburo โดยมีมุมมองบวกต่อ SCC ปรับตัวแรงหนุนจากกำไรสุทธิ 2Q25F ที่มีแนวโน้มเป็นจุดสูงสุดปีจากกำไรพิเศษก้อนใหญ่ ไม่รวมกำไรพิเศษ กำไรปกติโตสูง q-q ฟื้นทั้งอัตรากำไรของธุรกิจซีเมนต์และปิโตรเคมี รวมถึงมีปันผลมาหนุน โดยประเมินทิศทางกำไรปกติ สะท้อนภาพธุรกิจผ่านจุดต่ำสุด และคาดเงินปันผลระหว่างกาล 1H25F ให้ Yield ราว 1.5-2.0% จากการถือหุ้นสั้นๆ 1-2 เดือน
🛢PTTEP +2.75% PTT +1.64%
มีจิตวิทยาบวกหนุนจากราคาน้ำมันปรับขึ้นเฉลี่ย 3% และ MTD ก.ค. 25 กลับมาฟื้นตัว +5.3% ขณะที่ PTTEP ยัง Laggard ผสานความตึงเครียดซัพพลายกลับมาระยะสั้น ประเมินมีโอกาสเป็นรอบเก็งกำไรสั้นๆ ของ PTTEP แนะนำซื้อราคาเป้าหมาย 128.0 บาท
💡GULF +4.38%
มีจิตวิทยาบวกหนุนจาก i.) ได้ประโยชน์วงจรดอกเบี้ยประเทศเกิดใหม่ (EM) เป็นขาลง ติดตามปัจจัยหนุนความชัดเจนการพิจารณาผู้ว่า BOT ท่านใหม่วันพรุ่งนี้ ii.) เงินบาทเช้านี้แข็งค่า 32.4 +/- บาท สะท้อนภาพเม็ดเงินกระจายเริ่มออกจากตลาดหุ้นสหรัฐฯที่มีความเสี่ยงมากขึ้น หลังมาตรการการค้ากลับมาตึงเครียด ii.) การเข้าซื้อหุ้น 50% ใน BSWPH เบื้องต้นเราประเมิน Upside จาก Project ดังกล่าวต่อ TP25F ของ GULF ในกรอบ 0.5-0.75 บาทต่อหุ้น และคาดเป็นส่วนแบ่งกำไรเพิ่มเติมราว 700-800 ลบ. ต่อปีให้แก่ GULF หลัง COD ครบทั้งโครงการที่ตลาดน่าจะทยอยรวม Upside ต่อหุ้นระยะถัดไป
📡ADVANC +0.7%
ปัจจัยหนุนราคาหุ้น ADVANC คือ กำลังจะเข้าสู่ช่วงการจ่ายเงินปันผลระหว่างกาล โดยปกติแล้วประมาณ 1 เดือนก่อนวัน XD หุ้น ADVANC มักจะให้ผลตอบแทนดีกว่า SET เสมอ; ii) เราคาดการณ์เงินปันผลระหว่างกาลจะสูงถึง 6.56 บาทต่อหุ้น คิดเป็นอัตราผลตอบแทนเงินปันผล 2.4% สำหรับช่วงเวลาการถือครอง 1 เดือน (XD ในเดือนสิงหาคม)เรายังคงคำแนะนำ “ซื้อ” และราคาเป้าหมาย 350 บาท
