บล.กรุงศรีฯ:
เก่งหลังเกมส์
SET Index -3.38 จุด (-0.29%) ปิดที่ 1157.6 จุด ผสานกับมูลค่าการซื้อขาย 4.29 หมื่นล้านบาท โดย Sector ที่ปรับขึ้น นำโดยกลุ่มขนส่ง AOT กลุ่มธนาคาร KBANK, KTB SCB กลุ่มโรงพยาบาล BDMS กลุ่มประกัน BLA ฯลฯ ในทางตรงข้ามกลุ่มที่ปรับลงและกดดัชนีหลักๆคือ กลุ่มพลังงาน GPSC, PTTEP กลุ่ม ICT ( ADVANC) กลุ่มอาหาร CBG ฯลฯ
หุ้นที่เคลื่อนไหวโดดเด่น คือ
WHA +1.8% AMATA +0.67%
หุ้นนิคมเริ่มมีโมเมนตัมบวก หลังภาพการค้าทยอยผ่านจุดเลวร้ายและจุดเปลี่ยนเริ่มชัดภาษีการค้าสหรัฐฯ ชี้มีช่องทางได้สิทธิ์ต่ำกว่าเวียดนาม หลังอินโดได้ที่ 19% สำหรับประเทศที่กำลังเจรจา รวมถึงไทย ข้อเสนอไทยยังต่ำกว่าอินโดฯ-เวียดนาม (ไทย 69% vs คู่แข่ง 100%) เรายังวางสมมติฐานอนุรักษ์นิยมกรณีฐาน: ไทยได้สิทธิ์ 19-25% ส่วนประเด็นที่เป็นจุดแข็งไทย คือ สินค้าสวมสิทธฺ์ต่ำกว่าเวียดนาม พัฒนาการในประเทศ (BOI) กำลังเร่งจุดแข็ง ราคาหุ้นกลุ่มนิคม ปัจจุบันซื้อขาย 60-70% ของช่วง COVID ทั้งที่สถานการณ์ไม่เลวร้ายเท่า ราคาหุ้นยังต่ำกว่าพื้นฐาน และมีโอกาสตอบรับพัฒนาการบวกทยอยเข้ามา เชิงกลยุทธ์แนะนำ “ซื้อ AMATA เป้าหมาย 19 บาท WHA เป้าหมาย 4.2 บาท
BDMS +0.96%
ประเมินเป็นหุ้น Top picks และมีปัจจัยหนุนรออยู่ i.) นักท่องเที่ยวตะวันออกกลางที่ชะลอช่วง มิ.ย. 25 น่าจะเป็นปัจจัยชั่วคราวสงคราม ขณะที่คาดกลับมาทำจุดสูงสุดของปี และอยู่ในภาพ Uptrend > ปี 2024-23 เหมือน 5M24 ii.) ช่วง ก.ค. – ส.ค. เข้าสู่ฤดูกาลที่กลุ่ม ร.พ. มักให้ผลตอบแทนเป็นบวกเป็นส่วนใหญ่ iii.) กลุ่ม ร.พ. เป็นหุ้นภาคบริการได้ประโยชน์สัญญาณบวกนักท่องเที่ยวต่างชาติฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดอย่างต่อเนื่องที่ยัง Laggard อุตสาหกรรมหลักๆ ที่ได้ประโยชน์ลักษณะเดียวกัน อาทิ ท่องเที่ยว
SCC +0.28% PTTGC +0.47%
กลุ่ม China Plays ปรับขึ้นรับเมื่อวาน ตัวเลขเศรษฐกิจจีนออกมาดีกว่าคาด GDP 2Q25 เติบโตระดับ 5.2%y-y สูงกว่าคาดที่ระดับ 5.1%y-y ผสานกับความคาดหวัง Package การกระตุ้นเศรษฐกิจจากการประชุม Politburo ในช่วงปลายเดือน ก.ค. โดยรวมยังคงมุมมองบวกต่อ SCC , SCGP, IVL
BA +2.1% AAV +0.78%
กลุ่มสายการบิน มีจิตวิทยาบวกหนุน จาก 1.) ราคาน้ำมันปรับลงต่อ อิง น้ำมันดิบ Brent -0.72%d-d, -2.34%wtd ปิดที่ US$ 68.71/barrel, 2.เครื่องยนต์เศรษฐกิจภาคบริการมีสัญญาณดีขึ้น จากการกลับมานักท่องเที่ยวจีน ตัวเลขรายสัปดาห์ปกติสูงสุดตั้งแต่ ก.พ. 25 ผสาน รัฐฯเตรียมผลักดัน Sandbox นำเงิน Crypto แลกเป็นเงินบาท เพิ่มกำลังจับจ่าย
