บล.กรุงศรีฯ:
KSS Strategist Comment: GULF Update (Buy, TP25F-56.5) ราคาหุ้นเริ่มมีโมเมนตัมฟื้นตัวหลังพักตัว คาดมีโอกาสยืนเหนือ EMA 75 วัน สะท้อนมุมมองขาขึ้นชัด จากปัจจัยเร่งที่รออยู่ช่วงถัดไป และมีโอกาสเป็นหนึ่งในหุ้นหลักนำตลาดรอบนี้ แนะนำ “ซื้อ”
Key Ideas : ราคาหุ้น GULF เริ่มมีโมเมนตัมฟื้นตัวหลังพักตัวคาดมีโอกาสยืนเหนือ EMA 75 วันจากปัจจัยเร่งที่รออยู่ช่วงถัดไป ดังนี้
- เก็งลดดอกเบี้ยหนุน GULF เป็นหุ้นได้ประโยชน์จากดอกเบี้ยขาลง โดยเป็นหุ้นที่อยู่ในฐานะหนี้สูง
- Earnings outlook เด่น : 2Q25-2H25F ยังมี Driver บวกจากหลายปัจจัย 1) แนวโน้มส่วนแบ่งกำไรของ Jackson จะค่อยๆ ปรับตัวดีขึ้นใน 2H25F 2.)คาดธุรกิจ LNG trading ยังสามารถเติบโต q-q ได้ต่อเนื่อง 3.)ผลการควบรวมกับ INTUCH และการเติบโตแบบ organic ของส่วนแบ่งกำไรจาก ADVANC
- Upside ระยะกลาง – ยาว : แนวคิดรัฐบาลโครงการไฟฟ้าสีเขียว 4.0 หมื่น MW จะสร้างความคาดหวังเชิงบวกต่อการขยับขยายธุรกิจ GULF ในระยะกลาง-ยาว ในฐานะที่มีความเชี่ยวชาญโรงไฟฟ้าและฐานะการเงิน
- Valuation จูงใจ ซื้อขาย PER25F ต่ำกว่า 23-25 เท่า VS. ค่าเฉลี่ย 5 ปีย้อนหลังที่ 43 เท่า
Strategy : ยังคงคำแนะนำซื้อ GULF ราคาเป้าหมายพื้นฐาน 56.5 บาท ประเมินมีโอกาสเป็นหนึ่งในหุ้นหลักนำตลาดรอบนี้ แนวรับ 43.75/42.75 บาท แนวต้าน 46.5/48.25 บาท, Stop Loss: <42 บาท
- Advertisement -
