บล.กสิกรไทย:
CPF : คาดกำไร 2Q68 จะเติบโต YoY และ QoQ จาก GPM แข็งแกร่งขึ้น
- คาดกำไรปกติไตรมาส 2/68 จะอยู่ที่ 9.9 พันลบ. เพิ่มขึ้น 42.5% YoY และ 15.4% QoQ จากการที่ GPM ขยายตัว กำไรครึ่งปีแรกของปี 2568 คิดเป็น 66% ของประมาณการทั้งปี 2568 ของเรา
- ราคาผลิตภัณฑ์ที่สูงขึ้น QoQ ทั้งในประเทศไทยและต่างประเทศ รวมถึงต้นทุนวัตถุดิบอาหารสัตว์ที่ลดลง จะช่วยสนับสนุนการขยายตัวของ GPM
- คาดกำไร 2H68 จะลดลง HoH จากราคาสินค้าเกษตรในประเทศไทยและจีนที่คาดว่าจะลดลงเป็นหลัก แม้ว่าต้นทุนอาหารสัตว์ที่ยังคงลดลงจะยังช่วยสนับสนุนความสามารถในการทำกำไรอยู่ก็ตาม
มุมมอง KS
- แนะนำ “ซื้อ” Target Price 29.90 บาท ราคาเป้าหมายของเราที่อิงวิธีรวมส่วนธุรกิจ (SOTP) อยู่ที่ 29.9 บาทต่อหุ้น แบ่งเป็น 10.3 บาทจากธุรกิจหลักของ CPF โดยอิงค่าเฉลี่ย PER ในอดีตที่ 17.3 บาทจากการถือหุ้นใน CPALL และ 2.3 บาทจากการถือหุ้นใน CPAXT
- Advertisement -
