บล.กสิกรไทย:
KAMART แนวโน้มการเติบโตที่ดี การใช้เงินทุนมีประสิทธิภาพมากขึ้น
- คาดกำไรปกติไตรมาส 2/68 ที่ 185 ลบ. เพิ่มขึ้น 10% YoY จากยอดขายและ GPM ที่สูงขึ้น แต่ลดลง 6% QoQ จากค่าใช้จ่าย SG&A ที่เพิ่มขึ้น และคิดเป็น 48% ของประมาณการทั้งปีของเรา
- มีมุมมองเชิงบวกมากขึ้นต่อแนวโน้มการเติบโต จากการใช้เงินทุนอย่างมีประสิทธิภาพในการเข้าซื้อกิจการ 4U2 และแนวทางเชิงรุกที่บ่งชี้ถึงแนวโน้มรายได้และกำไรที่สูงขึ้นในช่วง 2H68
- ปรับคำแนะนำขึ้นเป็น “ซื้อ” และ TP ขึ้น 10% เป็น 9.24 บาท จากการ rerating ของ PER มูลค่าหุ้นดูน่าสนใจมากขึ้นด้วย TSR ที่ 19% และ PER ปี 2568 ที่ 13 เท่า เทียบกับ core EPS ที่ 14%
- Advertisement -
