PRM ตอกย้ำพื้นฐานแกร่ง! สองโบรกเกอร์ชั้นนำ “ลิเบอเรเตอร์-หยวนต้า” คงคำแนะนำ “ซื้อ“
บริษัท พริมา มารีน จำกัด (มหาชน) หรือ PRM ตอกย้ำการเติบโตที่แข็งแกร่งและต่อเนื่อง เดินหน้าสร้างผลประกอบการโดดเด่น หนุนรายได้และกำไรอย่างมั่นคง ล่าสุด บล. ลิเบอเรเตอร์ และ บล. หยวนต้า ออกบทวิเคราะห์ คงคำแนะนำ “ซื้อ” สะท้อนความเชื่อมั่นในศักยภาพการเติบโตในอนาคต
บริษัท พริมา มารีน จำกัด (มหาชน) หรือ PRM เดินหน้าสร้างการเติบโตอย่างยั่งยืน โดยหนึ่งในนั้นคือ ความสำเร็จจากการขยายกองเรือ OSV ภายใต้สัญญาระยะยาวมากถึง 4 ลำ นับตั้งแต่ต้นปี 2568 ที่ผ่านมา ซึ่งได้เริ่มสร้างฐานรายได้ที่มั่นคง ประกอบกับการได้รับรองเครื่องหมาย “คาร์บอนฟุตพริ้นท์” ล่าสุด ยิ่งตอกย้ำความมุ่งมั่นของการดำเนินธุรกิจอย่างยั่งยืนเพื่อสนับสนุนเป้าหมายการปล่อยก๊าซเรือนกระจกสุทธิเป็นศูนย์ และย้ำความเป็นผู้นำด้านธุรกิจขนส่งและโลจิสติกส์สำหรับผลิตภัณฑ์น้ำมันและเคมีชั้นนำของไทย
จากปัจจัยบวกดังกล่าว ส่งผลให้โบรกเกอร์ชั้นนำอย่าง บล.ลิเบอเรเตอร์ และ บล.หยวนต้า ประสานเสียงแนะนำ “ซื้อ” โดยมองตรงกันว่า ผลประกอบการของ PRM จะฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญในไตรมาส 2 และเติบโตต่อเนื่องในช่วงครึ่งปีหลัง
โดย บล.ลิเบอเรเตอร์ชี้ว่า ราคาหุ้น PRM ปัจจุบันยังต่ำกว่ามูลค่าที่ควรจะเป็นอย่างมาก โดยให้ราคาเป้าหมายปี 2568 ที่ 11.80 บาท ซึ่งมีส่วนต่าง (Upside) สูงถึง +85.8% จากราคาปัจจุบัน ด้านผลประกอบการ คาดว่ากำไรปกติไตรมาส 2 จะเติบโตแข็งแกร่งจากไตรมาสก่อนหน้า อยู่ที่ 512 ล้านบาท และคาดว่ากำไรสุทธิของครึ่งปีแรก จะมีแนวโน้มคิดเป็น 47.8% ของการคาดการณ์ทั้งปี ขณะที่การดำเนินงานของธุรกิจเรือ PCT และ COC ก็ยังคงแข็งแกร่งและไม่ได้รับผลกระทบจากภายนอก อีกทั้งในส่วนของเรือ FSU ลำที่ 5 ก็ได้เริ่มเข้าประจำการแล้ว ทำให้คาดว่าจะมีกำไรขั้นต้นของธุรกิจ FSU สูงถึง 44.7% จากไตรมาสก่อนที่เคยทำได้ 35.8%
จุดเด่นที่น่าสนใจคือ การประมาณการเงินปันผล (Dividend Yield) ของบริษัทที่สูงถึง 8.8%สำหรับปี 2568 และด้วยปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งบวกกับราคาหุ้นที่ยังซื้อขายในระดับ P/Eต่ำเพียง 6 เท่า ทำให้ บล.ลิเบอเรเตอร์ จึงยังคงแนะนำ “ซื้อ” หุ้น PRM
ด้าน บล.หยวนต้า ก็มีมุมมองเชิงบวกสอดคล้องกัน โดยคาดการณ์ว่ากำไรไตรมาส 2 จะฟื้นตัวเด่น มีโอกาสเติบโตจากไตรมาสก่อน และยังมองว่าแนวโน้มครึ่งปีหลังจะแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่อง โดยมีโอกาสทำจุดสูงสุดของปี จากการเริ่มเข้า High Season ของการท่องเที่ยว ที่จะเป็นผลบวกต่อธุรกิจหลัก จากการประมาณการดังกล่าว ยังไม่รวมปัจจัยบวกเพิ่มเติม (Upside Risk) จากการซื้อเรือใหม่ในไตรมาส 4 ด้วย
จากศักยภาพทั้งหมดนี้ บล. หยวนต้า จึงคงคำแนะนำ “ซื้อ” และยกให้ PRM เป็นหุ้นเด่น (Top Pick) ของกลุ่มธุรกิจขนส่งและโลจิสติกส์ โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 8.50 บาท พร้อมแนะนำ “ทยอยสะสม” เมื่อราคาหุ้นอ่อนตัว โดย บล. หยวนต้า ยังประเมินอีกด้วยว่า โครงการซื้อหุ้นคืนของบริษัทจะเป็นปัจจัยสำคัญที่ช่วยจำกัดความเสี่ยงขาลงของราคาหุ้นได้
