บล.กรุงศรีฯ:
THAI ฟื้นฟูมาอย่างแข็งแกร่ง
Target Price(25F): 7.65 บาท
❝เราประเมินราคาเป้าหมายหุ้น THAI ที่ 7.65 บาท (EV/EBITDA 4.5x) คาดผลประกอบการแข็งแกร่ง มีกำไรปกติมากกว่า 2 หมื่นลบ./ปีและฐานะการเงินมั่นคงมีเงินสดกว่า 1.2 แสนลบ. อัตราหนี้สินที่มีดอกเบี้ยต่อทุน 2.2x หากราคาเปิด (4 ส.ค.) ต่ำกว่าราคาเป้าหมาย เรามองเป็นโอกาสเข้าลงทุน ❞
KSS View
แม้ THAI จะไม่เป็นรัฐวิสาหกิจแล้ว แต่ยังมีความเสี่ยงการแทรกแซงจากรัฐบาล เนื่องจาก กท.การคลังยังถือหุ้นกว่า 39% และมีผู้บริหารหน่วยงานรัฐเป็นกรรมการ ส่วนการดำเนินงานมีความเสี่ยงจากราคาน้ำมันเนื่องจากต้นทุนน้ำมันคิดเป็นสัดส่วนกว่า 40% ของต้นทุนรวม
- Advertisement -
